2024年4月2日，人民银行旗下的《金融时报》刊登《净息差持续收窄 银行业如何探索“第二增长曲线”？》一文，指出商业银行普遍存在“增利不增收、息差持续收窄”的情况。

从业绩上来看，不少银行都出现利润微增，营收微降。

比如，招商银行。2023年，招商银行实现营业收入3391.23亿元，同比下降1.64% ；实现归母净利润1466.02亿元，同比增长6.22%。

再比如，平安银行。2023年，平安银行实现营业收入1646.99亿元，同比下降8.4%；归属净利润464.55亿元，同比增长2.1%。

还比如，重庆银行。2023年，重庆银行实现营业收入132.11亿元，同比下降1.89%；实现归母净利润49.29亿元，同比增长1.27%。

一个问号产生了，这些银行不优秀了吗？

显然不是。

在净息差持续收窄的大环境下，这些银行都在主动地进行一系列调整，而调整是为了今后更好的起飞。

黄桷树财经以重庆银行为例，剖析它的一系列调整，以及这种调整背后的深意。

重启增长引擎

2023年，重庆银行在资产端和负债端同时进行调整。

资产端，主抓对公贷款。

2023年末，重庆银行的客户贷款和垫款总额为3929.35亿元，同比增长11.45%，其中，公司贷款本金余额为2503.98亿元，较2022年末增加416.60亿元，同比增长19.96%；零售贷款本金余额为949.50亿元，较2022年末增加4.22亿元，同比增长0.45%。

负债端，主抓个人存款。

2023年末，重庆银行的客户存款余额为4148.13亿元，同比增长8.42%。其中，重庆银行的个人存款2009.65亿元，同比增长20.18%，占比提升4.75个百分点至48.45%；公司存款（不含公司保证金存款）1938.15亿元，同比增长0.22%，占客户存款总额的比例为46.72%。

透过现象看本质，重庆银行不断提高个人存款占比的同时，加大对公贷款投放力度，这是躬身入局来支持实体经济发展。

一个好的迹象是，重庆银行的贷款增速重新回到两位数的增长。

与此同时，重庆银行加强了风控。

2023年末，重庆银行的不良贷款率为1.34%，较2022年末下降了0.04个百分点；贷款损失准备余额为121.39亿元，较2022年末增加20.12亿元；不良贷款拨备覆盖率为234.18% ，较2022年末提高了22.99个百分点。

重庆银行对外传递的一个信号是：它准备加强进攻，同时做好了防御。

高股息率的银行标杆

在平衡公司发展和股东回报方面，重庆银行有一些心得。

“真金白银”的回报是股东与银行能够长久并肩前行的关键之一，所以在分红方面，重庆银行一直都非常慷慨。

2024年，重庆银行准备拿出14.18亿元（含税）进行2023年度分红，分红率第4年保持在30%以上。具体而言，每股现金分红0.408元（含税），以人民币向A股股东支付，以港币向H股股东支付。

黄桷树财经做了一个测算，截至4月2日晚间，重庆银行A股收盘价为7.41元/股，股息率达到5.51%；重庆银行H股收盘价为4.44港元/股，股息率达到9.94%。

无论是A股还是H股，重庆银行的股息率都远高于银行定期存款。

这是在给股东吃“定心丸”。

股东们也投桃报李，通过积极增持来传递对重庆银行未来的看好。

以十大股东中的重庆市水利投资集团为例，2023年，重庆市水利投资集团在二级市场上一共增持了1.22亿股重庆银行A股，保守估计动用资金7-9亿元。

机遇大于挑战

2024年，净息差大概率会继续收窄。

重庆银行进行上述一系列调整，是希望净息差降幅低于同业，然后在此基础上，通过信贷“以量换价”的方式来推动业绩稳健增长。

正是在这样的大背景下，重庆银行的一二把手顺利完成了交接。

2023年8月，高嵩接任行长；2024年1月，杨秀明接任董事长。

外界普遍认为，杨秀明和高嵩都是银行业的资深人士，两人都非常重视科技赋能，预计他们会带领重庆银行在转型升级和降本增效等方面交出高分答卷。