美东时间3月18日，被认为是今年全球头号人工智能（AI）领域开发者大会的英伟达2024 GTC AI大会拉开帷幕。本次GTC大会时隔五年重回线下，市场对此十分关注。
黄仁勋宣布，推出下一代人工智能超级计算机，同时，他还宣布，正式推出名为Blackwell的新一代AI图形处理器（GPU），称其“非常非常强大”，第一款Blackwell芯片名为GB200，将于今年晚些时候上市。
来源：新财富综合
北京时间3月19日凌晨，英伟达（NVIDIA）公司创始人兼首席执行官黄仁勋发表GTC主题演讲，发布了加速计算以及机器人领域的最新突破性成果。
除了最强芯片，黄仁勋在120分钟的演讲中，还展示了英伟达在医疗、汽车、气候治理、量子计算等领域的进展。伴随着英伟达所丢出的一个接一个的炸裂的产品和各种彩蛋，站在舞台中央的黄仁勋却俨然成为了AI时代里那个最摇滚的明星。“我宣布，黄仁勋就是我们AI界的Taylor Swift。”一位人工智能粉丝会后如是说。
01
最新芯片技术Blackwell发布
发布会上，黄仁勋宣布英伟达（NVIDIA）将推出用于万亿参数级生成式AI的NVIDIA Blackwell架构。搭载Blackwell技术，英伟达将推出B200和GB200系列芯片。
黄仁勋说：“我们已经来到了一个临界点，因此需要一种新的计算方式来加速整个行业的发展效率。那么英伟达能够做什么？当然，答案就是——更强大的芯片。”接着，英伟达新一代图形计算平台Blackwell正式登场，它被英伟达称为 “新工业革命的引擎”。
Blackwell以第一位入选美国国家科学院的黑人学者、数学家David Harold Blackwell的名字命名，它将允许客户能够在万亿参数大型语言模型上构建和运行实时生成人工智能。
这些超级AI芯片相比英伟达自身产品也有巨大提升。据介绍，B200拥有2080亿个晶体管，而H100/H200有800亿个晶体管，采用台积电4NP工艺制程，可以支持多达10万亿个参数的AI大模型。GB200将两个B200 Blackwell GPU与一个基于Arm的Grace CPU进行配对。
新的芯片架构和技术将极大改善能耗。黄仁勋举例称，如果要训练一个1.8万亿参数量的GPT模型，需要8000张Hopper GPU，消耗15兆瓦的电力，连续跑上90天。但如果使用Blackwell GPU，只需要2000张，跑90天只要消耗四分之一的电力。
英伟达表示，基于Blackwell的处理器，如GB200，为人工智能公司提供了巨大的性能升级，其AI性能为每秒20千万亿次浮点运算，而H100为每秒4千万亿次浮点运算。该系统可以部署一个27万亿参数的模型。黄仁勋称，毫无疑问，微软Azure、AWS、谷歌云等一众科技巨头都是Blackwell架构的首批用户。
英伟达在公告通稿中列举了将采用Blackwell的一些组织，比如微软、亚马逊、谷歌、Meta、戴尔、OpenAI、甲骨文、马斯克领导的特斯拉和xAI。黄仁勋介绍了包括这些公司在内的更多合作伙伴。
另外，黄仁勋在演讲中还官宣了一系列合作。其中提到，比亚迪将采用英伟达下一代智能汽车芯片Thor，比亚迪同时将使用英伟达基础设施进行自动驾驶模型训练。另外，广汽、小鹏汽车在内等厂商也表明了将使用“DRIVE Thor”车载计算平台。
英伟达表示，目前亚马逊、谷歌、微软和甲骨文等都已经成为了NVL72 机架的首批采购和服务提供商，其中亚马逊将构建一个包含20000个GB200芯片的服务器集群。思科、戴尔、惠普、联想和超微电脑等大量企业也都已经把提供基于Blackwell产品的各种服务提上了日程。英伟达表示，新芯片预计将于今年晚些时候上市，但目前还并没有公布Blackwell的相关售价信息。
02
软件服务硬件
Omniverse牵手苹果Vision Pro
除了硬件之外，软件升级也成为近年来GTC必不可少的一个内容。此次，英伟达推出了一项全新的推理管理器服务 (NIM) ，该服务的目标是通过一种交付快速推理模型的新方法来加速和优化生成式AI大语言模型的部署，成为英伟达“软件服务硬件”战略的又一关键举措。
在演讲中，黄仁勋宣布推出新的AI微服务，用于开发和部署企业级生成式AI应用。黄仁勋表示，未来如何开发软件？与现在一行行代码不同，未来可能就要靠一堆NIMs（Nvidia inference micro service），用与AI聊天的形式调动一堆NIMs来完成训练、应用的部署。英伟达的愿景是成为AI软件的“晶圆厂”。
目前，英伟达的AI微服务NIM网站已经上线。据介绍，NIM微服务提供了最快、性能最高的AI生产容器，用于部署来自NVIDIA、A121、Adept、Cohere、Getty Images和Shutterstock的模型，以及来自Google、Hugging Face、Meta、Microsoft、Mistral AI和Stability AI的开放模型。
在医疗场景上，英伟达此次推出了基于医疗场景的25个新的微服务NIM， 帮助全球的医疗保健公司可以基于生成式 AI进行效率提升。对于医疗行业公司来说，他们可以基于这些微服务，筛选数万亿种药物化合物，收集更多的患者数据以帮助早期疾病检测，或者实施更智能的数字助理等等。
目前，全球有接近50家应用程序提供商正在使用英伟达的医疗微服务。
此外，令人印象深刻的还有英伟达Omniverse与苹果Vision Pro的强强联合。
NVIDIA Omniverse是英伟达在2021年发布的一个开放平台，专为虚拟协作和实时逼真模拟而构建。它能够互联整个3D工作流程，将线性流程替换为实时同步创建，无论是企业还是个人创作者，都能够将创意和产品在虚拟世界中进行协作迭代。
03
推动人形机器人开发
黄仁勋在发布会宣布了Project GR00T项目，这是一个人形机器人的模型平台，旨在进一步推动英伟达在机器人方面的研发。
由GR00T驱动的机器人可以更好地理解自然语言，并通过观察人类动作来模拟运动。英伟达将基于Jetson Thor（也是一款英伟达的GPU）来开发生产机器人。发布会上，迪士尼的机器人也来到现场，用的是英伟达为机器人设计的首款AI芯片Jetson。
英伟达表示，目前他们已经与机器人领域的一些知名企业合作，包括波士顿动力公司、1X Technologies、Agility Robotics、Apptronik 和 Figure AI等。
04
通信&气候治理&量子计算
此次，英伟达方面还宣布推出“6G研究云平台”。基于这一平台，通信公司可以对物理地形和人造建筑进行精确模拟，大大提高无线传输的可靠性。诺基亚、三星是这一领域的合作伙伴。
这次演讲上，英伟达还推出了“Earth-2 气候数字孪生云平台”，用来模拟和可视化天气。据介绍，Earth-2可以帮助用户在几秒钟内提供警告和更新的预报，而若采用传统的CPU驱动建模，则需要几分钟或几小时。
不仅仅是速度上有优势，用“Earth-2 气候数字孪生云平台”所生成的气候图像，分辨率比当前数值模型高12.5倍，速度快1000 倍，并且能源效率提高 3000倍，纠正了粗分辨率预测的不准确性。
黄仁勋也介绍了这一平台的实际使用场景。比如，气象局可以利用这一模型来预测台风登陆的更精确位置，对人员进行早期疏散，减少人员伤亡。
此次，英伟达方面还宣布，日本新型ABCI-Q超级计算机，将由英伟达加速和量子计算平台提供支持。这一超级计算机由 500多个节点中的2000 多个英伟达H100 GPU提供支持，这是世界上唯一完全可卸载的网络内计算平台，预计将于明年初部署。
05
华尔街沸腾，英伟达一度涨超5%
美东时间3月18日，英伟达股价早盘一度大幅冲高涨超5%，之后涨幅持续收窄，截至收盘，英伟达股价报884.55美元，小幅上涨0.7%，最新总市值为2.21万亿美元（约合人民币15.9万亿元）。
华尔街对2024年英伟达GTC大会也非常期待。彭博社追踪的华尔街分析师，合计对该公司给予60次“买入”评级、7次“持有”评级和0次“卖出”评级。
在大会召开前夕，以 Vivek Arya 为首的美国银行分析师将英伟达的目标价格从925美元上调至1100美元。
美国银行表示，尽管英伟达的估值在过去12个月几乎翻了两番，但仍有进一步上涨的空间。Vivek Arya写道，该股目前的市盈率低于2022年11月ChatGPT推出时的市盈率。
当地时间3月18日，汇丰银行将英伟达的目标价从880美元上调至1050美元，重申了对该股的“买入”评级。
英伟达即将推出的GB200 AI平台是汇丰银行乐观前景的核心。该平台的独特之处在于它将英伟达自己的Grace Hopper CPU与B200 AI GPU集成在一起，这标志着该公司首次使用内部CPU。
汇丰银行预测，价格较高的B系列GPU以及结合了CPU和GPU技术的新GB200产品，将为英伟达的财务业绩做出重大贡献。因此，汇丰银行将2026财年的每股收益 (EPS) 预期上调18%至35.3美元。这一增长反映了预期的平均售价上涨以及来自新市场（包括软件）的额外收入。
对于AI、算力板块后续的投资机会，机构人士认为，2024年英伟达GTC大会超预期火爆，预示着AI商业落地的趋势或将加速，而算力基础设施为AI应用的持续落地的基础，英伟达供应链及其他AI算力及应用相关公司将迎来发展机遇。
浙商证券表示，本轮算力引领的AI结构牛市自2023年1月至2023年6月是第一波普涨阶段，当时缺乏基本面线索，算力、数据、大模型、应用等普涨；经历2023年7月至10月的调整后，迎来第二波主升阶段，当时景气是核心驱动，具备卡位优势和景气优势的算力龙头领涨。
浙商证券预计，当前处在主升段中继，在算力龙头继续上涨的同时，受益于算力景气扩散的中小市值黑马公司也将开始发酵，并有望成为未来第三波补涨阶段的领涨线索。
基于此，浙商证券对算力产业链进行梳理，认为算力龙头以英伟达产业链和国产算力链为代表的卡位公司，算力黑马是以算力产业链相关新技术或新变化为代表的受益于景气扩散的中小市值公司。
