【笔者简介】松果出自私募冠军团队，累积规模10位数。13年投资经验，擅长抄底和重组，现为阳光私募基金经理。

山重水复疑无路，柳暗花明又一村，大盘在震荡的时候继续回到了AI主线。

这一波最先大涨就是SORA为代表的AI软件应用，那本周继续聚焦AI硬科技，那现在来看指数在3000点分歧之后，继续三连阳。

这个时候最不友好的，就是一路在坎坷中走过来的老韭菜，因为老韭菜害怕连续的涨，总以为是震荡，总以为会回调，总以为到嘴的鸭子要飞掉，最友好的就是新韭菜，因为新韭菜没有经历过毒打，胆子要大很多，那现在这种分歧怎么看？以及市场的风险大不大？接下来机会在哪里？我们简单和大家汇报一下！

首先，我们说一下目前这种情况，分歧很健康

因为只有在分歧筹码，才会充分的换手，才会持续放量。

如果是逼空的话，后面很容易走单边快速杀跌，只不过分歧当中可能会轮动，例如反弹第一周出现的普涨，第二周是在算力的软件，上周下半段和本周，开始回到了高位的硬件，所以，这种分歧其实更有利于市场的换手，我觉得是好事。

其次，现在的风险大不大？

我认为根本不大

我们前期有个观点，就是每年的一季度，都是个特殊的存在，为什么呢？

因为在一季度大家不需要担心上市公司的业绩，也不需要担心宏观的基本面，包括刚刚公布的2月份PMI，其实低于预期，但是你看根本阻挡不了指数上涨的步伐，为什么呢？因为一季度，是投入的时机是大家拼命砸钱准备生产的时机，不需要看结果的，去年一季度大家看一下也是一样，笔者认为，在3月中旬之前风险不大。

再次，大盘的目标位再哪？

我们是定在8月28号那个关键的大阴线，预计大部分能收复，这是第一目标位，第二目标位，何时跑？我们说过好几次——等胡锡进解套了才准备跑。

那机会在哪里？

目前，AI是超级主线，由前期的软件转化成硬件以及像手机和服务器，这些消费电子的方向发散，那这两个方向其实体量是非常大的，能容纳大资金。

所以，接下来的机会可能，还是在横向里面和纵向反，手机产业链、服务器产业链里面找一找。

除此之外，本轮反弹的另一条主线高分红，主要是中字头以及水电、煤炭，这些今天依然表现的非常强劲，继续再创新高，主要是适合大资金，因为能融资能加杠杆，而不像那个AI加杠杆就有一点虚，这个主线也还在涨，预计还会涨。

风险方面，轮动之后市场更向主线聚焦，可能此时此刻，恐高和贪图便宜，都是风险比较大的！焦主线是最好的策略~

A股，里面的老韭菜们，我们觉得应该认识到，市场上涨是最合理的，而不涨才是最不合理的，继续聚焦AI和高分红为代表的主线板块。

研究方面

A股震荡换手，市场再次聚焦AI。目前看，这一波AI是硬件和软件共振，而海外的核心还是英伟达，近期轮动到服务器大涨，预计会带动高频数据线需求大增。研究跟踪，间接供货英伟达，直接供货全球服务器连接器龙头安费诺的“中国消费电子线材龙头”的上市公司。