第四届GBAT系列峰会“GBAT 2022 大湾区元宇宙产业峰会”，采用线上专题形式发布。2022年12月26日起，我们通过六合商业研选公众号发布，从想象（天马行空）、孕育（混沌初开）、开创（巨头加速）、共建（创新涌现）、生长（生态繁荣）5个维度，系统梳理研究元宇宙产业发展与创新，畅想元宇宙无限可能。
21世纪20年代，可能是元宇宙黄金时代，开启硬件创新驱动新周期；出现类似20世纪90年代PC电脑时代比尔·盖茨+微软、21世纪00年代智能手机时代乔布斯+苹果、10年代电动汽车时代马斯克+特斯拉，这样标志性领军人物与开创性公司。
本期我们带来“GBAT 2022 大湾区元宇宙产业峰会”第三篇报告，分析科技互联网巨头硬件+软件基础设施布局，分享给大家，enjoy！
正文：
全文4,434字
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每一轮新的科技产业周期，也是新的硬件创新周期，成功的划时代、创新性硬件终端产品，将不仅成为开启新周期的关键钥匙，还将在产业生态中占据关键入口位置，决定和影响未来产业发展方向，从而在产业周期中有机会成为超级赢家。
从PC互联网、移动互联网，到下一代互联网元宇宙，硬件终端从PC、智能手机升级到VR/AR头显。VR/AR头显的成功与普及，将是能否顺利进入元宇宙时代的关键。
科技互联网巨头希望成为元宇宙时代重要建设者，积极入场布局VR/AR头显，加强包括操作系统、交互方式、应用平台在内的基础设施建设，吸引更多开发者参与，形成丰富的创新应用，持续提升头显综合性能与用户体验，推动头显在用户层面快速普及，加速元宇宙时代到来。
巨头下场，积极布局头显设备
科技互联网巨头进军VR/AR头显领域，VR头显兼顾C端与B端需求，AR头显主要发力B端应用。Meta 2014年收购Oculus，字节跳动2021年收购PICO，进军VR领域，目前重点布局VR一体机。谷歌、微软、Magic Leap，先后推出消费级AR设备，在C端市场表现不理想情况下，发力企业级AR设备，布局B端市场，等待产品与市场成熟后，重回C端市场。
头显作为连接虚拟世界与现实世界桥梁，是构建元宇宙Metaverse的超级智能终端。VR陀螺2022年2月11日发布数据，全球VR头显出货量，2021年1,100万台（+64.2%），预计2022年增至2,000万台（+81.8%），2025年增至1.1亿台；全球AR出货量，2021年57万台（+42.5%），预计2022年增至110万台（+93.0%），2025年增至4,800万台。
维深wellsennXR数据，2022上半年，全球VR头显出货量约684万台，中国头显出货量约60.6万台，中国占全球出货量约8.9%；预计2022年全球VR年度出货量1,300万台，其中Meta 1,100万台、Pico 100~120万台，分别占全球出货量约84.6%、7.7%~9.2%。2022上半年，全球AR头显出货量29.6万台，中国AR头显出货量4.8万台，中国占全球出货量约16.2%；预计2022年全球AR出货量将达70万台。
VR市场，主要受Quest 2畅销带动。2021年Meta Quest 2出货量880万台，全球VR出货量占比80.0%。Quest千万量级出货量，基本与PS、Switch等主机游戏平台相当，生态发展将进入正向循环。随着折叠光路Pancake方案逐步导入，PICO新一代VR产品PICO 4（2022年9月推出），Oculus新一代VR产品Quest Pro（2022年10月推出），均采用Pancake解决方案，VR终端实现轻量化，产品使用体验大幅提升，推动元宇宙生态发展加速。
AR市场，随着光波导量产工艺取得突破，AR眼镜使用体验大幅提升。根据The Verge报道，Google在开发代号Project Iris的AR头显，预计最快2024年上市；苹果第一款高端MR产品，预计2023年发售；微软Hololens 3也在研发中。
Meta 2014年收购Oculus，Quest 2销量过千万。Oculus 2012年成立；2013~2014年，Oculus相继推出两款VR头显开发者版Oculus Rift DK1、Oculus Rift DK2，两款VR头显原型机Crystal Cove、Crescent Bay，持续升级产品与技术，促进VR内容生产与储备。
2014年7月，Meta以20亿美元估值收购Oculus；2015年11月，Oculus与三星合作，推出手机VR头显三星Gear VR，搭配三星手机使用，售价99美元；2016年3月，Oculus正式发布PC VR头显Oculus Rift消费者版，售价599美元。
2018年5月，Oculus推出VR一体机头显Oculus Go，售价199美元起，并与小米合作，推出小米VR一体机，定位Oculus Go中国版，售价1,499元人民币起；2019年3月，Oculus与联想合作，推出Oculus Rift迭代升级款Oculus Rift S，售价399美元。
2019年5月，Oculus正式发售一体式VR头显Oculus Quest，售价399美元起；2020年10月，Oculus正式发售一体式VR头显Oculus Quest 2，售价299美元起，累计销量超千万；2022年10月，Oculus正式发售一体式VR高端头显Meta Quest Pro，售价1,499.99美元起。Meta CTO Andrew Bosworth表示，计划2023年发布Quest 3。
Oculus Quest 2与Quest Pro对比
资料来源：VR陀螺、六合商业研选
注：2022年8月，Quest 2价格上涨100美元至399美元
Meta重点发力AR领域，为AR眼镜开发算力终端。扎克伯格2022年11月表示，现实实验室Reality Labs投入占Meta约20%预算，其中超50%预算用于AR领域。美国硅谷科技媒体The Information报道，Meta正计划开发额外的算力设备，代替竞争对手的智能手机作为算力中心，这个设备可能会需要放到口袋里，与AR眼镜搭配使用。
字节跳动2021年收购PICO，PICO每年至少发布1款新品。2015年12月，PICO推出首款产品PICO 1，通过VR手机盒子切入市场；2016年4月，PICO推出分体式一体机PICO Neo DK，摆脱对手机依赖，瞄准高端市场；2017年5月，PICO推出一体机PICO Gobli，定位轻旗舰、生活级VR；2017年12月，PICO推出6DoF（6个自由度）一体机PICO Neo，面向高端消费者与行业应用。
PICO目前主要迭代PICO Neo系列，包括定价2,500元左右的生活级VR、定价4,000元左右的企业级VR；2020年，PICO推出PICO Neo 2系列；2021年，推出PICO Neo 3系列；2021年8月，字节跳动15亿美元/90亿元收购PICO；2022年，推出PICO 4系列。
PICO历代产品情况（单位：元）
资料来源：PICO、六合商业研选
苹果积极布局XR领域，美国专利及商标局USPTO披露苹果多项XR相关专利。苹果AR/MR眼镜眼球追踪专利，支持多设备联动，MR头显可连接Mac、iPhone、iPad等设备，并可用于模拟飞行训练等MR应用场景；AR/VR结合陀螺进动马达/引擎专利，主要用于AR/VR与智能眼镜等场景，提供持续扭矩和力反馈，模拟空气压感（如爆炸），离心力感觉（如过山车、赛车推背感等）；AR/VR等虚拟场景寻路专利，提出导航网格方法，相比传统路点网格，大幅提高寻路灵活性。
谷歌重新重视AR，发布AR概念眼镜。谷歌2012年推出Google Glass，选择通过眼镜形式呈现AR；2017年7月推出Google Glass企业版；2019年5月推出第二代Google Glass企业版，搭载更快处理器、更清晰摄像头、快充接口；2021年10月，谷歌CEO桑德尔·皮猜Sundar Pichai表示，谷歌正在重新考虑AR，它将成为主要投资领域；2022年5月，谷歌2022年I/O开发者大会，发布AR概念眼镜，瞄准实时翻译，用户佩戴后可实时看到对话者译文，类似实时字幕效果。
谷歌发布AR概念眼镜
微软基于HoloLens 2定制头显开始交付美军，预计未来10年有望贡献超200亿美元收入。微软2015年推出HoloLens智能全息眼镜；2019年2月推出HoloLens 2，提供更大视野、更持久续航；2021年3月，与美国军方签署合同，在HoloLens 2头显上为美国陆军专门定制IVAS（综合视觉增强系统）头显，增加摄像头、军用级传感器、无线电、夜视、防水、防震等功能，帮助士兵在战场上训练与互动；2022年9月，美国国防部批准接收微软交付的IVAS头显，此前出于对设备性能担忧，交付被搁置，直到近期通过更严格测试。
Magic Leap发布企业级AR头显Magic Leap 2，瞄准B端企业级市场。Magic Leap，2010年在美国佛罗里达州成立；2017年，推出旗下首款AR眼镜Magic Leap One；2022年9月，推出企业级AR头显Magic Leap 2，起售价3,299美元，瞄准B端企业级市场。Magic Leap CTO Julie Larson-Green表示，Magic Leap之前在AR消费市场上大量投入，当时时机尚未成熟，Magic Leap 2不是消费级AR设备，虽能用来玩游戏，但大材小用。
操作系统与应用生态是巨头重点布局方向
操作系统与应用生态也是巨头重点布局领域，软硬协同构建竞争壁垒。对比PC、智能手机领域，操作系统与应用生态在产业生态中占据并发挥核心领导地位与关键基础价值，VR头显作为新一代智能终端，操作系统与应用生态将是巨头们重点布局方向。
Meta布局开发自主操作系统，降低对Android系统依赖。目前Meta在Quest头显中使用基于安卓系统深度定制操作系统VROS，积极探索开发自主操作系统。2019年12月20日，The Information报道，Meta正在开发自主操作系统，用在Oculus等VR或AR眼镜上，以降低对Android系统依赖；2021年6月，扎克伯格宣布基于微内核的操作系统计划，表示新系统将使Meta对硬件的每个层面实现高度优化；2022年2月，Meta现实实验室Reality Labs副总裁Gabriel Aul表示，仍在为设备开发高度专业化操作系统。
Meta发布融合虚拟与物理的全彩透视技术Meta Reality，整合彩色立体透视、场景理解、空间锚点、共享空间锚点、实时遮挡和碰撞、对象检测、照明信息等功能。Meta Reality为用户左右眼生成独立角度的2个图像，模拟人眼看周围环境效果。
PICO推出PICO OS 5.0操作系统，采用全新UI设计。PICO VR头显采用基于安卓深度定制开发的PICO OS操作系统，PICO OS 5.0是专为VR一体机设计操作界面系统，针对VR游戏、影音、交互操作进行深度优化，让VR设备使用体验更加简洁、流畅，内置数十万小时合作影视资源与丰富VR游戏、健身、社交应用。
PICO OS 5.0操作系统
VR应用平台以Quest与Steam为代表，PICO、苹果等有望推动应用市场繁荣发展。Meta Quest Store目前是全球最大VR终端应用平台，截至2021年，Quest平台注册用户1,200万，平台内容销售额4.8亿美元。美国游戏开发商Valve旗下Steam平台，依托多年构建PC端游戏社区，在PC VR应用方面占据主导，是目前VR应用数量最多的平台。
SteamVR月活玩家超250万，Oculus占活跃头显设备比例近2/3。青亭网数据，截至2022年11月，Steam平台VR应用数量7,065款。根据Steam数据，2022年11月，SteamVR活跃玩家占Steam总玩家数量2.03%，较2022年10月1.9%，上涨0.13个百分点。按Steam平台披露2021年月活1.32亿计算，SteamVR月活玩家268万；头显活跃设备方面，Oculus系列占比63.4%，Oculus Quest 2占比41.1%。
Oculus致力提供更易于开发的工具与更加开放的生态系统，Quest应用数量大幅增长。青亭网数据，截至2022年11月，Oculus Rift平台应用数量1,349款；Oculus Quest平台应用数量434款。Oculus 2021年2月推出官方应用测试平台APP Lab，相比Quest Store更开放、门槛更低；截至2022年11月，应用数量1,532款，已超过Oculus Rift平台应用数量，有效推动Quest设备应用生态发展。
Quest Store应用商店，累计为开发者创造15亿美元收入，支撑开发者生态持续发展。2022年10月11日，Meta Connect大会披露，Quest Store有超过400款应用，1/3创造超过100万美元收入，33款应用总收入超过1,000万美元，作为对比，2022年2月只有22款应用累计获得超过1,000万美元收入；总收入超过500万美元的应用数量55款，同比翻番增长；Quest Store最受欢迎的应用，都是带有社交属性的应用。
美国游戏厂商Skydance Media旗下VR游戏部门Skydance Interactive开发的《行尸走肉圣徒与罪人》，在Quest平台收入超过5,000万美元，几乎是其他所有平台收入总和的2倍；美国游戏开发工作室Armature Studios开发的《生化危机4 VR》，24小时获得200万美元收入；美国游戏开发工作室RamenVR开发的《Zenith: The Last City》，24小时获得100万收入；法国游戏开发工作室WarpFrog开放独立游戏《Blade & Sorcery: Nomad》，2天获得100万美元收入。
AR目前载体主要是AR头显、智能终端两种形态，前者赋能企业级场景，后者降低消费级AR应用开发门槛，触达更多用户。B端：AR能有效解决信息辅助、远程协作、模拟培训等企业通用需求，企业能承担AR头显高昂费用；C端：AR应用多依赖手机等智能终端，AR游戏、AR社交、AR营销、辅助工具等场景具备应用前景。
AR在C端应用案例
资料来源：华经产业研究院、六合商业研选
智能手机现阶段适合作为C端AR终端载体，应用平台以手机应用商店为主，未来将被专用AR头显取代。现阶段，依托苹果ARKit、谷歌ARCore等开发平台，庞大的存量智能手机，只需更新软件系统，就可快速普及AR技术，累积AR应用并活跃AR生态，但存在沉浸感差、功能繁多、功耗大等问题，未来专用AR头显将兴起。手机驱动的AR头显，属过渡阶段产品，只能成为手机配件，无法发展成为便携、易用、全功能的下一代计算平台，未来专用AR头显/眼镜将成主流设备。
AR手游数量快速增长，成功者屈指可数。在《精灵宝可梦Go》向玩家普及AR游戏后，玩法类似的AR手游数量快速增长，但从商业表现看，在2019年之前，除《精灵宝可梦Go》之外，其余产品月收入均未超过2,000万美元，直到2019年《勇者斗恶龙Walk》出现。
现象级AR手游《精灵宝可梦Go》，累计收入超过60亿美元。Niantic公司2010年成立，为谷歌旗下内部创业公司，2015年从谷歌分离，并获得Pokémon公司（负责精灵宝可梦Pokémon商品销售与授权）、谷歌、任天堂等公司投资。Niantic 2016年7月正式上线《精灵宝可梦Go》，将任天堂Nintendo公司1995年创立的经典IP游戏精灵宝可梦Pokémon，转移到手机平台，同时利用AR将游戏与真实世界实景结合，在全球引发AR游戏热潮。
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