GJD砸权重？他们只做雪中送炭，绝不锦上添花。

昨天聊蓓总看多50/300，看空微盘股是有问题的。为何呢？

认为50/300会一直强=看多中国经济强复苏，认为中小微强=认为中国经济不会强复苏。30年期债今天继续新高，黑色系商品大跌。另外，这条是一个偏中期的判断，不是短期，所以...

至少在A股盘面上，上证50和沪深300在上周四、上周五接连加速后，今日脱离市场整体，出现了比较大力度的回调，而微盘股盘中一度暴涨，收盘也算是大涨。

当然，今天主要想说得考虑GJD在逐渐撤退的可能，这又是为啥？

上周四讲了下对量化的紧箍咒，盘头盘尾30分钟，量化是限制净卖出的，大额异常交易也会被监控。所以，上周总是能看到全天走势趋近于“N”字型，开盘冲高回落下砸，下午又被拉起。

聊这事的时候我加个保险，意思是，发现禁卖时段市场依然不咋地，那意味着GJD在流出，毕竟散户砸不动指数。

所以，从这个比较小的观察角度，还有上证50和沪深300的状态，我们确实要严肃思考GJD撤退的问题。

GJD撤退，总归不是什么好事，观察下影响。

多数人说，我不关心50/300，小微盘行我就行。

是这样的，这轮50/300在一月都没怎么跌，进入反弹第一段的末尾，他们先行调整是合理的。

那么小微盘股就不会调？答案是否定的。看图，其实下午小微盘股的跳水力度是很猛的。

沿用昨天所说：

涨太快、太流畅，调整随时出现，换手洗一洗把大家成本线拉高，走起来才会更稳固；

风格和方向上来说，必然是涨/弹最多的，调整压力最大，50/300跌最少、涨在前，今天就是当吹哨人，其余地方也会陆续调整。

是不是调整就完蛋了，要新低了？

不是这意思，而是说躺赚阶段过去后，交易容错率会下降。

至于调多久、调多深，也别总想着拍脑袋有个确定性结果，影响因素很多，一步步看就行。

重点在于判断到这个阶段了，需要考虑合理的应对：

整体得适当降低风险偏好，满仓的可以留点余地，空仓轻仓的保持耐心，回落过程中找核心方向，10/20日线多低吸、少追高。

核心方向是啥？

必然还是TMT，和AI相关的最好，和SORA这个新的应用关联的最好。

无非还是：应用（软）+算力（硬）。

回调中找机会。