事件一：11月28日，SK海力士外籍员工出境后核酸检验确认阳性，SK海力士重庆工厂暂时停产，将影响整个SK海力士闪存产品的40%以上产能。

这家SK海力士重庆工厂成立于2013年7月15日，位于重庆西永微电子园区，由韩国SK集团的子公司SK APTECH LIMITED全资拥有。

该公司主要从事半导体后处理服务，例如半导体产品的探针测试，封装，包装测试，模块组装和模块测试。主要生产适合移动终端的闪存产品Nand Flash，全部达产后年生产芯片有望接近20亿只，占到整个SK海力士闪存产品的40%以上，为全球海外最大的封装测试基地。该产品主要用于智能电话，平板电脑和USB等移动终端设备。

目前SK海力士重庆工厂已经实行全封闭管理，对所有员工进行隔离并连夜开展核酸检测，持续一段时间的停产是在所难免的了。

到底多长时间后可以复工，这一点很难说，由疫情来决定了。

慢牛君认为这次事件的影响可能有三点：

第一，如若出现长期大面积停产，或将导致海力士将封测产能转移给其他具备NAND Flash封测能力的厂商，订单转移后，其实还是能保证产出，但是产出的效率与进度是个疑问。目前国内深科技旗下沛顿科技、通富微电、华天科技均具备NAND Flash封测能力，谁会有殊荣获得转来的订单，还很难说。

第二，因停产影响产能较大，或将导致市场NAND 芯片供需格局失衡，但很大可能会利好竞争对手。比如，国内NAND Flash领军企业长江存储将抓住这次千载难逢的国产替代机遇，好好的在市场上秀一秀自己的肌肉。

第三，被确诊事件的感染源头仍在调查当中，如果涉及到进口原材料导致重庆一企业外籍员工出境后被确诊，那么可能将影响半导体芯片材料进口。

这也恐怕是最坏的结果了，会直接牵扯到原材料的供需平衡。

我在上周《 芯片，产能告急！！！​  》一文中已经解读当前芯片产业的现状，指出目前芯片全产业链均维持高景气，不管是前段晶圆代工还是后段封测，半导体产能全线吃紧，并且至少持续到明年上半年，而此次事件可能让国内芯片产业链的供给紧张进一步加剧。

慢牛君建议大家，要持续关注重庆SK海力士事件的后续进展。

事件二：11月28日，工信部副部长指出目前芯片制造等行业出现了盲目投资和烂尾项目，同时表示要加大行业内的兼并重组。

工信部表示，前一阶段集成电路制造方面的投资也被爆出造成巨大的损失，需要规划和加强监督，同时要看到兼并重组是企业整合创新资源和低水平扩张，实现规模化发展和提升竞争力的有效形式。

对此事件，慢牛君认为有三点需要注意：

第一，任何行业发展过程都是这样经历的，先是雨后春笋遍地开花，然后竞争适者生存，再附以淘汰兼并重组的政策，就可以逐步做强做优做大了。这是很正常的行业自我革新的过程。

第二，在国内近年来加大政策扶持之后，芯片产业确实出现了大量盲目投资和烂尾项目，但是需要注意，这些盲目投资主要造成的是低端产能过剩，低端产能不能满足市场的需求，没啥订单，自然就会难以生存。这与芯片行业高密集技术有关，行业成本高，但是一旦销量停滞，打击很大。

第三，高端产能仍然明显不足，这也是为什么近期芯片产业链产能全线吃紧的原因之一。也就是说，后面政策打压盲目投资，重点针对的将是如何清退低端产能，而在高端产能这块，由于国产替代补短板的需要，政策仍将继续扶持。高端的芯片，依然是供大于求。

第四，相比此前提“盲目投资和烂尾项目”，这次的讲话进一步提出了通过兼并重组来推进产业快速发展的道路，预计芯片产业后续会加速并购重组。

最后就是强者恒强，弱者被吞并或淘汰，这也是任何行业必经之路。只是最后谁将是领头羊还难说。