这市场啊,最让人担心的果然还是发生了,开局最巅峰,后面一路萎,之前说今天追进去的人,希望没事。
北向资金净流出82亿,最近外资疯狂减持A股,已经有点失了智,出这么多利好政策,结果还在针对我大A
昨天分析了印花税的影响,其实也就是每年少收一千多亿,不过我后来测算了一下,觉得减持政策确实更有料,给你们分析一波。
首先昨天的政策规定:
存在破发、破净,或最近三年未进行现金分红、累计现金分红金额低于近三年年均利润30%的,控股股东、实际控股人不得通过二级市场减持。
然后我做了一轮筛选,发现单单“累计分红金额不低于最近三年年均利润30%”这一条,国内就只有33%的上市公司符合这个要求,比如像比亚迪、宁德时代、东财这种大企业都是不符合的。
如果把不能破发、破净全部加进去,A股就只有1300家,也就是只有25%的上市公司符合要求。
意思就是,这波直接限制了75%的上市公司大股东后续减持
这个数字是非常吓人的,要知道A股上市公司大股东在2022年减持了4272亿,21年减持了6194亿。
也就是意味着,如果能拦住75%的减持,那么相当于给市场一年注入了3000亿~4000亿资金的增量,这不比印花税来的牛逼?
当然,你说拦肯定是拦不住的,如果真想减持,它增加分红比例就行,所以这个政策本质是在促进企业提升分红比例。
我看了眼,目前全市场的现金分红比例,中位数是20%左右。
假设整个A股分红比例,从20%提升到25%,22年全年分红是2.15万亿,那么给股民多分红带来的资金也能有5000亿。
所以随它吧,不管你怎么折腾,想减持就得分红,要么就不减持了,这俩不管怎样,都能治铁公鸡
要我说啊,大多企业还是会选择增加分红的。
毕竟不分红就永远没法减持,倘若股价真的来一波大牛市股价进入高位,自己减持不了,岂不是傻眼了?
………
最后我再补些昨天没提到,潜在的影响哈。
1、首先我感觉啊,接下来新兴产业公司的A股ipo积极性会大幅减弱。
毕竟资本来A股就是为了套现的,结果你说一句不连续分红不给走,可问题是,我利润都没有分个球球?
由于港美股没有这个分红要求,所以新兴产业公司去哪里上市就会再掂量掂量了。
如果更多被吸引到港美股去了,那么优质公司流失,对股民也是一个巨大的损失。
2、其次上市公司发行时,再不敢把自己股价给吹太高了,否则上市就是顶峰,随后一路破发,那岂不是一辈子都不用减持了?
所以这个就很利好投资者打新股。
3、再就是财务造假也没啥意义了,利润做的再好看,不分钱都是废的,反正也不能减持。
当然了,除非反向造假做低利润为了少给分红来套现
还有就是上市公司股东炒作小市值公司积极性也没了,因为不能减持也没啥意义,垃圾票会更无人问津。
那么总结下来,这算是纯纯保护投资者,剥夺融资者利益的行为,对投资者确实是大大保护,但对融资人也会有不小打击。
融资人和投资人本就是互相依存,现在裁判一巴掌扇的融资人一脸懵,投资人是笑了,但你说融资人会不会又想出一些歪招呢?
……..
最后算笔账,限制减持带来的增量资金,刚已经给大家分析过是3000-5000亿。
而印花税减免带来的资金,差不多是1100亿。
目前暂停放缓IPO,按过去一年保底融1~2万的战绩来看,随便放缓几波,估计也能一年至少少抽个2000亿。
所以这波算是5000-8000亿级别的利好吧。
说多也不多,但也不少,毕竟这个是每年的增量,不是像4万亿那种一次性灌的水。
但今天大盘才1个点涨幅,确实是有点超乎我意料的
另外啊,我总感觉这个政策还有很多补丁会出来,因为影响面太广了,会误伤到很多企业。
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就说到这,操作方面,今天暂时没有,上次加的港股医药效果还行,亏不多了,按照抄我老底理论,一时半会是加不了了。
接下来倒是可以开始关注下创业板增强,这个方向我自认为买的不贵,但依旧是浮亏11%,是目前所有基金里最惨的。
现在新能源和医疗都处于历史估值底部,我觉得安全边际还行。
还是那句话,控制仓位,分散配。
原因是摆明说-房地产可以继续肆无忌惮的不受任何限制骗!能不跌吗?
把希望寄托在外资上,就是死路一条!
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不知道看到多少史诗级,结果是史诗级跳水
思哲同仁,我要想说一句,上市公司分红你得到多少?股民又得到多少?就算得到了也是增加现金,减少市值,这里还不包括红利税。如果上税的话还得自己掏腰包。也就是说名为分红,实是股民拿钱上税。如果除权除息的当天平开的话还好,股民就亏点税钱,低开就惨了。
说了这是百足之虫
全去美国上市
小编 你说说新兴产业有多少优质公司?