这个市场里，成功的交易者，其实有三个层次。

第一个层次，心态至上。

所谓的心态至上，其实非常好理解。

投资需要一个良好的心态，或者说是平常心，光这一点其实就能战胜80%的投资者了。

因为大部分投资者都会追涨杀跌，也都会在山顶上站岗，卖在地下室。

这个规律之所以成立，本质上是心态问题。

这就好像，当指数在3300点的时候，市场一定是一片乐观的。

但当指数跌到2700点的时候，市场里一定是悲观声一片，感觉天要塌了。

理性的投资者，一定会认为，2700的风险要明显低于3300，指数差了20%左右的空间，个股至少便宜了20-30%起步。

所以，心态好的投资者，能够选择在低位加仓，高位减仓，才是低买高卖。

但心态比较差的投资者，认为3300是的时候赚钱机会多，2700的时候赚钱机会反而少，因为情绪变了，看到的东西也就不一样了。

心态好的投资者，不一定能赚大钱，但至少从长期来看，盈多亏少。

第二个层次，技术至上。

比心态更牛的，就是技术了。

很多投资者觉得技术是虚无缥缈的，但其实技术肯定是投资的重点之一。

我们最近几年都很熟悉一个名词，叫做量化。

量化的本质是大数据模型做套利，也就是技术。

只不过在散户层面，技术是被印刻在脑子里的，不一定能够量化的执行技术策略，但并不代表技术没有用。

技术本身，其实就是某一种规律的折射，而且是符合大数据的。

散户学习技术，之所以失败的概率高，其实是不够勤奋，并不完全是领悟能力。

既然是技术背后是大数据样本，那对于技术的理解，就需要经历大量的实战去总结归纳。

三天打鱼两天晒网的散户模式，是很难琢磨到技术背后真正的规律的。

另外，技术本身是概率问题，这一点很多人也没深刻领悟。

量化的交易模式，是高频，分散，利用规律中的概率去做套利。

对于散户而言，却希望能把技术变成巨大的收益，集中反而成了关键词。

量化一年多10-20%的超额收益，技术本身的价值，也就是10-20%，如果你追求的是一年3-5倍，那就除了技术本身，还要有一定的运气了。

散户要靠技术赚钱，其实是相对比较累的，因为技术本身能够有多少成效，细节也是非常重要，抓细节肯定是费心力的。

第三个层次，策略至上。

比技术和心态更上一层的，是策略。

策略这个词或许有点抽象，那就换成趋势，或者说是大方向。

策略这个东西，本质上是择时和择股，也是问题的关键。

就比如，下跌的趋势里，应该采取防御策略，以估值作为第一衡量标准，选择优质的被错杀白马股，分批入场布局。

又比如，在上涨的趋势里，应该采取积极的策略，寻找市场的热点主线，并且坚定的看好和持有。

投资的策略本身，是越跌越买，越涨越卖，低买高卖的套利方式，也就是我们俗称的股票多头。

剩下的都是延伸策略，比如风险对冲，量化套利等等。

对于普通投资者而言，利用估值+周期的策略，或者叫做趋势策略，是最容易赚到钱的。

只不过在实际的执行当中，大部分散户会因为心态的变化和技术的缺失，导致执行力不够。

很多投资者是拥有一个不错策略的，只不过在最后的执行环节拉胯了。

控制不了心态，没有技术上的优势，还不懂投资的策略，三无的散户肯定在市场里活不下去。

不要整天去听那些故事，什么投资者买了一支股票，放了几年没看赚了几十倍。

这种故事确实有，但是靠运气能赚到钱的人，占比又能有多少。

大部分投资者，在心态都没控制好的前提下，就急于去学习技术。

且不说你是不是足够勤劳，有没有天赋，你的技术再怎么好，永远没有策略的维度高。

熊市里最好的策略，就是休息，减少交易频率，降低仓位。

技术在熊市里，大部分的时间都是失灵的，尤其是在市场暴跌的环境里，技术显得一文不值。

这也是为什么，那么多的投资大佬，基本上都是在牛市里出现。

连续2-3年熊市，再也没有出现过资本市场上的牛人，是这么一个道理。

没有人能依靠技术，逆流而上的。

如果有，也只是一时的，因为躲过了一个浪，还会被另一个拍死在沙滩上。

势是不可逆的，所以策略才是关键中的关键。

抛开靠做空赚钱这件事，如果单纯的做多要赚钱，那就必须有良好的策略。

优质的策略至少要保证在牛市里多赚钱，在熊市里少亏钱，并不是单单买点蓝筹股，穿越牛熊那么简单。

部分蓝筹股这两年的跌幅，是远超上证指数的，这一点就直接证伪了。

真正优质的股票，必须具备的一个特点，不是什么高增长，而是要便宜。

买便宜的股票，才是最好的策略。

所以，散户投资的核心，其实是怎么找到一个股票，并且合理的定义它是不是便宜。

那些什么打板策略，不是无效，而是大部分散户根本不适用。

最近很多突如其来的A杀，直接证明了这个市场的残酷性，以及策略的风险性。

未来市场，普通投资者，在没有判断能力的情况下，或许只有ETF投资的策略，难有个股的投资策略了。

因为个股的便宜和贵，是最难判断的。

另外，控制仓位，分批的买入和卖出，也成了普通投资者的必修课。

未来的投资，会越来越艰难。

所以在策略上，必须要有本质的转变。

原本的策略，尤其是短线交易的策略，难度会越来越大，而趋势性交易，配合ETF的策略，可能会成为市场中唯一符合散户的策略。

资本市场在不断进化，而且非常的残酷。

去散户化是必经之路，那么散户活下来的那部分，其实都是让自己进化成了专业的投资者。