长期以来，量化投资因其复杂艰深的数理模型和眼花缭乱的专业术语等，被大众披上一层神秘面纱。相较于业绩表现平平的传统主观投资方式，量化投资在市场上特别容易被神话。
然而，今年年初，因部分产品业绩大幅波动，量化遭遇至暗时刻。私募量化巨头被罚，监管机构针对量化交易出台一系列新政策。为此，不明真相的吃瓜群众又将量化投资妖魔化。
到底是神话，还是妖魔？
4月12日，证监会就《证券市场程序化交易管理规定(试行)(征求意见稿)》，向社会公开征求意见。
发布会上，市场一司司长张望军明确表示，对量化交易实施差异化监管，既不是要将这种交易方式拒之门外，也不是听之任之，而是体现了“趋利避害、规范发展”的思路。
当前，我国资本市场快速发展，给量化投资带来广阔发展空间。对量化交易加强监管，也有助于整个行业平稳健康发展，为投资者创造更多价值。为帮助大家清晰认识和理性对待量化，小M整理了一份书单，希望能有所裨益。
01
《大数据、机器学习与量化投资》
[英]托尼·吉达（Tony Guida） 编著 徐照宜 薛扬荣 陈宇翔 译 周康林 李剑雄 崔鼎铭 译校
《大数据、机器学习与量化投资》这本书以从业者视角探讨如何应用机器学习和大数据技术来解决投资问题并提高投资绩效。
这本书共有13章，理论严谨，案例丰富，内容涵盖机器学习在投资管理中的应用现状和前景、另类数据和大数据在宏观交易中的应用、处理大数据集的难点和解决方案、挖掘社交媒体数据集分析企业文化、使用自然语言处理技术进行投资者情绪分析、基于支持向量回归的全球战术性资产配置策略、强化学习和深度学习在投资组合优化中的应用等主题，可以作为量化投资从业者、金融算法研究人员、高等院校计算机专业和金融工程专业的师生以及机器学习爱好者的参考用书。
来自国际国内名校的毕业生和量化投资领域的专家组成的译者团队和译校团队，对这本书做了精益求精的翻译，力求为从业者和爱好者提供良好的阅读体验。
02
《低风险，高回报》
[荷] 平·范·弗利特（Pim van Vliet） [荷] 杨·德·科宁（Jan de Koning）著 夏春 译
《低风险，高回报》讲述的是一个现代股票市场中“龟兔赛跑”的故事：以低风险量化策略收获高收益投资回报，即低风险股票能够战胜高风险股票。
大多数证券投资者，不管是专业的基金经理，如投资顾问和对冲基金经理，还是个人投资者，都相信“风险越大回报越高”的说法。但这是真的吗？
这本书的作者是一名专业的基金经理，以以简驭繁的方式向投资者解释了低风险股票会击败高风险股票的原因，以及投资者如何根据这一突破性见解来获利。作者也分享了他在专业资产管理领域观察到的见解和最新的学术分析，说明了低风险投资确实已经奏效，将来也会继续奏效的原因。书中还说明了选择估值极具吸引力且势头强劲的低风险股票的影响，为证券投资者提供如何构建低风险组合、如何自行选择合适的ETF或主动型低风险基金等方法。
03
《基本面量化投资策略》
董鹏飞 著
基本面量化是人工智能时代获取超额收益的重要投资策略，它规避了传统主观股票投资追涨杀跌的人性弱点，防范了过度数据挖掘导致的量化模型崩溃，成为近年来炙手可热的投资方法。
这本书运用量化分析方法，回测了中国股票市场从1998年年底到2020年年底共22年的数据，展示了常用且有效的53个单因子以及31个多因子投资策略的实证结果，一步步演示如何构建基本面量化投资策略，有助于投资者构建一套能够正确操练的投资体系，避免个人情绪、媒体噪音与羊群效应等负面影响带来的亏损与伤害，采纳长期来看收益较高、相对业绩较好、战胜业绩比较基准概率较高的投资策略，摒弃长期来看收益很差、相对业绩很差、战胜业绩比较基准概率很低，以及长期处于巨大回撤区间的投资策略，实现财富长期复利增长。
04
《量化金融常见问题解答》
[英] 保罗·威尔莫特（Paul Wilmott）著 林华 等 译
《量化金融常见问题解答》这本书既可以作为普通投资者了解量化金融的入门读物，又可以作为从业者的量化交易工具书。
作者是知名量化金融专家、国际数量金融工程认证课程（CQF）创始人保罗·威尔莫特，被誉为“金融行业的莫扎特” 。他一直致力于向大众读者普及量化金融学，将其从简单化的深渊和复杂化的云端拉回现实。
这本书内容丰富，涵盖了量化金融简史、量化交易常见错误、量化交易技巧、关键模型、重要公式、常见合约、热门图表，并介绍了一批受读者欢迎的量化投资学书籍，精选了多道量化投资岗位求职者面试时经常遇到的题目，给出了一份量化投资岗位求职指南。
05
《系统化交易》（暂定名）
Systematic Trading: A unique new method for designing trading and investing systems
[英]罗伯特·卡佛（Robert Carver）著 董鹏飞 译
全球顶级对冲基金经理罗伯特·卡佛，分享系统化交易的方法与实践，帮助投资者避免情绪化决策，实现低风险高收益。从中你可以获得：
· 系统化交易的重要优势，以及常用的交易策略。
· 构建交易系统两个关键工具。
· 建立适合自身交易系统的步骤框架，包括价格预测、仓位管理、风险管理、波动率管理、组合优化等。
· 典型投资场景交易实践，包括不加杠杆的证券组合投资、加杠杆的金融衍生品投资。
罗伯特·卡佛是全球最大对冲基金英仕曼旗下顶级基金经理，掌管数百亿美元规模的对冲基金，曾在2008年金融危机中一天赚了10亿美元。后离开英仕曼，成为独立投资人，在网络上公开自己的交易实盘，并对自己交易系统构建框架进行总结写成本书，在全球范围内获得极大关注，被誉为量化交易领域继《海龟交易法则》后最伟大的传世之作。
