荷兰光刻机巨头ASML(阿斯麦)于1月24日发布了2023年第四季度及其全年财报，业绩好得令人羡慕。

根据其财报显示，ASML 2023年全年销售额高达2146亿元，净利润为606亿元。其中，来自中国大陆市场的销售额实现翻倍，超过了韩国，仅次于台湾地区，成为ASML第二大客户。

一年净赚606亿

ASML迎来“巅峰之年”

据其财报数据显示，2023年第四季度，ASML净销售额72亿欧元(约合人民币561.0亿)，毛利率51.4％，净利润达20亿欧元(约合人民币155.8亿)。

经历了几个“平淡”的季度后，ASML 2023年四季度新增订单金额多达92亿欧元(约合人民币716.8亿)，其中56亿欧元(约合人民币436.3亿)来自EUV光刻机。

ASML 2023 Q4财报（来源：ASML官网）

ASML总裁彼得·温宁克（Peter Wennink）总结称2023年第四季度业绩“净销售额、毛利率，两者均略高于预期。”他将2023年称为ASML的“巅峰之年”（top year）。

对于这一喜人业绩，ASML首席财务Roger Dassen（罗杰·达森）在2023年第四季度及全年业绩说明会上分析认为，这主要得益于装机管理业务的超预期增长，销售额的增加是服务收入和升级收入增加的共同结果。与此同时，装机管理业务的增长还促使毛利率超出预期，达到51.4%。

ASML光刻机系统营收（来源：ASML 2023年度财报）

全年数据方面，2023全年ASML净销售额达到276亿欧元（约合人民币2146亿元），同比增长23.2%，毛利率为51.3%，同比上涨0.8个百分点，净利润为78亿欧元（约合人民币606亿元），同比上涨28.3%，（未交付的）订单总额达到390亿欧元。

亮出这一完美成绩单后，ASML的股价也应声大涨9%。

中国大陆贡献近三成销售额

未来需求依然稳定

ASML的年度成绩单中，有高达29%的销售额来自于中国市场的贡献，要知道这个数字在2022年还仅有14%。

罗杰·达森表示，2023年中国市场的业绩表现非常强劲，但交付的大部分设备是基于2022年甚至更早的订单。过去几年包括中国市场在内的全球订单交付率相对偏低，实际低于50%。因此，当其他客户的需求时间节点发生变化，阿斯麦能够向中国客户交付已经预订的设备。中国地区的交付量在增加，与此同时其他地区在减少，所以中国市场所占的份额相对出现明显上升。

根据达森透露，荷兰和美国最新颁布的出口管制法规已经生效。可以预计的是，2024年阿斯麦将不会获得向中国发运NXT:2000i及以上浸润式设备的出口许可证，此外，个别中国先进芯片制造晶圆厂将无法获得发运NXT:1970i和NXT:1980i浸润式设备的许可证。

他预计，新管制法规生效后，会影响中国市场10%至15%的销售额。尽管如此，ASML并不担心2024年的业绩，罗杰·达森在业绩说明会上指出，目前，ASML发运到中国的设备主要针对成熟制程客户。这部分的市场需求很稳定，2023年很稳定，未来的需求也将继续保持稳定。

相比于此前对于中国研发出国产替代光刻机等高端半导体制造设备的担忧，温宁克近日态度又有所转变。

温宁克表示，欧洲对所谓中国过度投资芯片产业的担忧是错误的。他指出，中国是世界第二大经济体和最大的工业制造商，进口的半导体比石油还多，对这些成熟制程芯片的需求几乎是无底的。

“如果你看看中国的电动汽车行业，在中国生产的所有电动汽车中，只有10%的芯片来自中国国内的芯片厂。”因此，温宁克对2024年来自中国大陆地区的营收保持乐观，中国大陆可能依然会是ASML第二或第三大区域客户。

作为全球半导体光刻机巨头，ASML的营收被视为半导体市场的“晴雨表”。因此，ASML在2023年第四季度巨幅增长的业绩以及预定额，让业界普遍猜想，半导体行业是否已迎来复苏？

根据SEMI与TechInsights的合作报道，全球半导体行业似乎已接近下行周期的结束，预计将于2024年开始复苏。

因此，经历了近几年的萧条，我们期待2024半导体市场的表现，随着市场的回暖，国产半导体厂商也将迎来新的机遇，我们也期待国产光刻机迎来新的进展，尽早摆脱对ASML等国外厂商设备的依赖。

参考资料：

ASML 2023财报

电子发烧友：ASML 2023年末爆单，中国贡献营收翻倍

观察者网：光刻机巨头阿斯麦CEO：欧洲自己芯片都不够，忧虑中国竞争是错的