读万卷书不如行万里路，行万里路不如阅人无数，阅人无数不如叶秋指路。

大家好，我是叶秋。

1、昨夜美股英伟达暴跌10%，相当于A股的跌停，满座哗然。

美股忙着骂猪队友，asml、台积电、超威电脑带崩了英伟达的业绩预期，美国二次通胀、降息遥遥无期，美联储释放鹰派信号……

A股倒是挺自信的，北美高新都崩了，子公司中伟达能不崩吗？

武大郎们鸿博股份、高新发展等纷纷毒发身亡 ，武松心灰意冷，也不想活了

当然怎么能少了大家伙喜闻乐见的知名反向指标呢？

知名私募时间的玫瑰all in AI，公开唱多英伟达到10万亿美金。

上次是400美金买入特斯拉，高呼特斯拉可能是全球最伟大的公司；

上上次是茅台股价2000元，表示长期看好。

某知名网红私募一顿追涨杀跌骚操作后，净值在清盘边缘，3月份刚刚清仓A股和港股，追涨美国科技股，准备大干一场。

2、这里说一句正如我所料不过分吧。

早在3月10日的文章：段永平做空、木头姐看空！英伟达见顶了？

我就从市场供需缓和、竞争格局预期、应用进展和股价高度等角度分析，结论如下：

1000美金的英伟达短期见顶了，在英伟达历史上出现多次暴杀四五十个点的时刻，当前赔率真的不高了。

现如今英伟达高位回调22%，验证了我的看法。

投资赚钱靠的是认知领先市场，而不是人云亦云，被市场牵着鼻子走。

绝大多数人的表现如下：

英伟达股价突破1000美金，他们就看星辰大海，5万亿、10万亿美金……

股价跌破800美金，他们就大喊AI崩盘、完蛋，看空到700、600……

这样的情绪化认知毫无意义，永远在追涨杀跌。

3、无需过多解释英伟达股价的短期涨跌，核心就一句话：预期领先现实。

英伟达股价预期短期跑太快了，需要缓一缓，等等更多现实层面的反馈，仅此而已。

AI的现实：实实在在的产业革命，产业正在如火如荼发展，越来越多的爆款应用在孵化中，海外大厂们磨刀霍霍向算力，走在正轨上。

但人心易冷，业绩易崩，预期是会不断变化的。

asml业绩不及预期，台积电除了AI，其他都是垃圾，超威电脑更是心虚到不敢披露业绩预期，这直接带崩了全球AI总舵主英伟达。

美国二次通胀，降息又有幺蛾子，甚至喊话要加息，而英伟达等科技股已经定价了降息几次的预期。

4、不同于现在市场在拼命唱空和看崩 ，我反而乐观起来了。

我就是我，一身“反股”。

英伟达1000美金时，市场疯狂看好，我就看空，因为预期跑太快了。

现在市场悲观看空，我反而觉得跌得差不多了，再跌下去是不错的机会。

即将到来的财报季、下半年B系列芯片会量产交付、美国大厂资本支出预期在上行、今年GPT-5会发布、AI产业趋势还在日新月异等等。