近年来，随着国际形势的变化，外资在全球重新分配产能，由此带来经济增长新变局。

我们根据今年一季度经济数据来盘一盘，哪些城市受外资拖累最显著？

01

在GDP二十强中，一季度显著跑输全国平均增长水平（4.5%）的城市有：广州（1.8%）、苏州（1.9%）、上海（3.0%）、北京（3.1%）。

其中，苏州和上海增长乏力，均和外商投资企业表现低迷相关。

从上海的细分数据来看，一季度，上海二产下降0.9%，全市规模以上工业增加值同比下降0.4%，规模以上工业总产值9176.31亿元，同比下降3.3%。

其中，上海一季度规上工业生产总值中，港澳台商控股企业同比下降了9.9%，外商同比下降了5.1%，是拖累工业生产的最重要原因。

这也能看出上海工业结构的缺陷：外商（含港澳台）在工业生产中占比41%；

(1317.9+2441.05/9176.61=40.9%)

而民营企业只占比22%。

当外资不稳的时候，上海受影响比较大。

此外，出口额方面，上海1-3月出口总额4077.75亿元，同比下降1.4%。

其中，外商投资企业出口额占比最大，高达52%；（2117.53/4077.75=51.9%）

外商投资企业出口下降幅度也是最大的，同比下降12.8%。

国企的出口增速虽然也有所下滑，但是其出口总额较小，才324亿，远低于私企的1607亿和外企的2118亿，所以它的影响基本上可以忽略不计。

再往下看，3月单月及1-3月累计数值都是负的指标有加工贸易、高新技术产品以及出口美国的市场份额。

结合来看，说明在中国布局加工贸易和高新技术产品，且主要对美国出口的外资，正在撤离上海，对上海出口增长形成拖累。

而苏州的情况与上海也十分类似。

今年一季度，苏州二产下降0.7%，规上工业增加值下降2.7%，规上工业总产值下降4.4%，三个指标都出现负增长。

同时，苏州一季度的出口总额下降17.2%。

从更具体的数据可以看出，1-3月，苏州外商（含港澳台）工业企业下滑10.2%，显著超过民企和国企，成为拖累苏州经济增长的重要原因。

在对外贸易项下，苏州一季度进出口总额788亿美元，外商（含港澳台）企业进出口总额占比高达60%，占比最大，而该指标一季度累计下滑26.9%，拖累苏州外贸增长。

若单看出口总额，外商（含港澳台）企业一季度出口额下滑了277.52亿美元，累计下降21.6%。

可见，苏州外资企业占比偏高，外资企业重新布局产能，给苏州带来了较大影响。

02

除了上海和苏州，福建的泉州，作为24个万亿GDP城市中唯一一个负增长的城市，在这场外资大变局中也未能幸免。

泉州一季度GDP为2543.02亿元，同比下降1.8%，一季度泉州工业增加值同比下降了10.4%。

在泉州统计局官网上，目前只公布了1-2月的经济数据，前2个月，泉州规上工业增加值下降了6.6%。其中，外商及港澳台投资企业下滑14%。

去年1-2月，泉州的外商及港澳台投资企业已下降19.8%，为当下经济失速埋下伏笔。

1-2月，泉州的出口总额下降了14.3%，此处未披露各类企业的出口额情况。

但泉州的支柱产业我们都知道，是纺织服装、鞋业、石油化工、装备制造、建材家居、食品饮料、工艺制品、纸业印刷和电子信息。

这些产业技术含量不是很高，但对成本格外敏感，需要便宜的土地、劳动力等要素。

在中美战略博弈的加剧，外企分散产能、保障供应链安全的背景下，低端产业外溢到东南亚的情况比较多，对泉州的影响也比较大。

事实上，泉州眼下的“失速”早已有迹可循。

来源：泉州市政府官网

2022年，泉州规模以上工业企业实现利润总额1298.68亿元，比上年下降11%。分行业看，36个行业大类中，利润下降的行业多达22个。

因此，泉州面临的问题，还是外资传统产业占比过大，高新技术企业发展不充分，创新能力较弱，在这个时间点上“抗风险能力”就显得较弱。

03

那么，2022年对外对口依存度排名前三的三个城市，金华、东莞和深圳，今年一季度受外资的影响又如何？

其中，东莞的情况算是比较不理想的，一季度规上工业增加值下降5.1%，出口总额下降4.4%。

外资企业在其中的占比情况并未披露，我们接着往前翻了一下统计数据。

2022年，东莞出口总额下降3.3%，其中，国企和集体企业总额非常小，可以忽略不计。

三资企业出口增速下降了10.2%，但值得庆幸的是，东莞三资企业的出口总量（3663亿元）低于民营企业出口量（5575亿元）。

从2019年开始，东莞民营企业的出口总量开始超过外资企业，且差距在拉大。

这表明，东莞的外贸基本盘已开始以内资为主，本土产业链和供应链加速聚集，假以时日，有望重回增长赛道。

2022年及今年一季度，东莞的确受外贸的拖累，出口总额不及预期。

如果接下来二三季度东莞经济能够闯关成功，那么，外资对东莞的拖累将会越来越小。

今年1-3月，金华规上工业增加值同比增长1.2%，1-2月出口总额同比增长0.7%，比预期的要好很多。

金华之所以可以保持较好的经济增速，主要是民营企业占比第二产业的比重达90%，外资企业较少，所以受外资拖累的情况表现不明显。

而深圳的表现，最超出人们的意料之外。

一季度，深圳外贸进出口总值7967.6亿元，增长7.4%，占广东省进出口总值的43.3%。

作为出口第一大市，深圳一季度出口额逆势大增23.8%。

一季度，深圳民营企业进出口5013.4亿元，增长10.6%，占62.9%；

外商投资企业稳定增长，进出口2477.5亿元，增长5.5%，占31.1%。

结合2022年数据来看，深圳的对外进出总额和出口总额中，民企（含集体）占比超过60%，国企和外企（含合资）占比较低，而民企出口增长强劲。

这与外企占比过高的苏州和上海形成鲜明对比。

此外，高技术、高附加值、引领绿色转型的“电”“光”“锂”三大类产品（新能源汽车、光伏产品、锂电池），正成为深圳出口新增长点。

深圳海关数据显示，今年一季度，深圳市出口电动载人汽车50.6亿元、出口太阳能电池7.9亿元、出口锂离子蓄电池161亿元，分别同比增长13.8倍、85.9%、75.3%。

综上，今年一季度，受外资拖累较严重的城市，主要有泉州、苏州、东莞和上海。而金华和深圳由于民企数量占比高，外资企业占比较小，受外资的拖累反而较小。

海关总署最新数据显示，1-4月，按美元计算我国对外出口累计同比下降的国家有：

加拿大 -16.4%

美国 -14.3%

意大利 -12.6%

新西兰 -10.2%

法国 -9.1%

德国 -8.3%

荷兰 -4.4%

英国 -3.1%

可以想见，一些沿海城市的外资投资企业，为了方便出口到欧美，把产能从中国陆续转移到其他国家是在所难免的事；

未来，部分外资企业占比过高的城市，或将继续面临制造业下滑和出口下滑的难题。

而提前把握产业先机和本土产业链主动权的城市，将会引领外贸出口增长。