衣公子的剑——从商业的角度，看看这个世界
不久前，在帕洛阿尔托的Nobu，发生了一场卑微的请客——做东的两位，正好是我们这颗星球最富有的两个人。福布斯（Fobes）最新统计，世界首富是特斯拉、SpaceX、xAI的马斯克，排第二的是甲骨文（Oracle）的埃里森（Larry Ellison）。你能想象吗，全球最富二人组，一起请客，竟能如此卑微——因为是请黄仁勋。两位超级富豪准备了百亿现金，希望能从英伟达买GPU。埃里森说，整场饭局，马斯克和他就一句台词：请您拿走这些钱吧，请拿走吧，拜托了。不不不，再多拿一点吧，拜托了。您拿的还不够；我们需要您多拿走一点，拜托了！(please take our money. Please. Take more, please!)
AI热潮，股票涨幅最惊人的是英伟达，但表现第二好的不是拥有OpenAI的微软，不是备胎AMD，也不是特斯拉。而是一家科技行业的“老古董”——甲骨文(Oracle)。埃里森，一辈子不喜欢做第二，“软件之战”恨不得开飞机炸了微软。如今，他身价力压盖茨，以80岁的高龄告诉世人，他还是人类科技界的一方国王。这个老古董的逆袭，由三个方面构成。第一，AI革命。当云计算问世，埃里森嘲笑这技术“愚蠢”、“胡言乱语”，下一秒，数据库起家的甲骨文，就被云计算革了命，遭亚马逊AWS、微软Azure、谷歌云的轮流暴打。老本行的数据库业务从全球占比超一半，跌到17%。正值人生谷底，GPT大模型问世，埃里森吸取教训，往死里干AI，甲骨文札进水底，再一飞冲天。第二，特朗普。由于预测特朗普可能上台，且特同志对股市友好，市场押注，新政府会刺激股市，于是美股提前上涨，史称“特朗普行情”。不过，Oracle更为特殊，被雪球等股票软件，打上了“特朗普概念”的标签——这可不是人人有份的红袖章。这得益于埃里森和特朗普长期的亲密关系，2016年特朗普意外当选，全球几乎所有公司都没做好准备。但甲骨文入局，前总裁加入了总统过渡班子，和“反骨”蒂尔，也就是写《从0到1》的那一位，构成这个班子里“唯二”的硅谷人。2020年2月，顶着千人抗议百人辞职的压迫感，埃里森在自己的加州豪宅，为特朗普办了一场筹款活动——10万美元入场打高尔夫，25万美元可以坐下来和总统聊聊。仅一天就为特朗普筹款千万，这可是在民主党铁杆的加州。倍有面子！巧合的是，同一天，针对甲骨文和Google那场旷日持久的世纪诉讼，美国司法部发表申明，支持甲骨文。由于疫情管理极度混乱，民意狂掉，连任难了！特朗普决定放手一搏，力推民众自发使用羟氯喹。科学界哗然，这款极度有争议的药物，一直被严禁在医院和临床之外使用。特朗普剑走偏锋扮演“人民好医生”，首先来自埃里森的种草献策，其次有马斯克的摇旗呐喊。最体现埃里森和特朗普特殊关系的，就是TikTok事件。2020年，特朗普总统以行政命令，宣布TikTok威胁美国国家安全，要求TikTok和中国剥离。谁来收购TikTok？微软一路领先势在必得，CEO纳德拉寻思靠这笔交易封神，忙的那叫一个口干舌燥。结果甲骨文突然杀出，微软瞬间出局，甲骨文成了唯一的潜在买家。人民的好总统这样评价道。甲骨文“是一家伟大的公司”，甲骨文最适合达成 TikTok 交易。我横看竖看看，都找不到适合在哪里呢？当时，甲骨文的云计算已经严重掉队，被亚马逊、微软、谷歌吊打，甲骨文也从来没有运营社交网络产品的经验。只有甲骨文是爽歪歪的，如果收购TikTok，吃下这个极具潜力的超级APP，直接飞黄腾达，最差的结果，也是凭借“可信供应商”，拿下一个超级超级大的数据托管订单。第三个原因，拉里·埃里森真是个彻头彻尾的疯子。一句话概括他的精彩人生——赌了一辈子。年轻时候，读了三个学校没有一个学位，来硅谷打拼连换十几份工作，这个热爱透支消费的穷鬼，连老婆也失望地跑了。有钱后，埃里森热衷豪宅、游艇、飞机、球队、艺术品，花钱办锦标赛拿奖杯，上亿美元买下一个岛（比尔·盖茨办婚礼的岛）。对竞争对手，甲骨文喜欢恶意收购，唯独微软他是打不过的，经常被按在地上欺负。埃里森最有力的一次反击，是当微软深陷反垄断调查，埃里森雇侦探去翻微软的垃圾桶，为国家的反垄断事业发现重大线索……甲骨文4700亿美元市值，埃里森怎么就成了全球第二富有的人？这背后又是一场激进的冒险。过去五年，Oracle花了1000亿美元回购股票并注销，把埃里森的股份从28%硬生生提到42%。同时甲骨文还要大搞AI，回购和投资全部依赖负债，由于云计算掉队，甲骨文资产负债表陷入困境，净资产出现负值。作为一家市值远高于阿里腾讯的全球极重要的科技公司，竟然“资不抵债”，简直闻所未闻。但是，到2024年，80岁的埃里森又赌对了。甲骨文是这一次科技革命最好的写照——AI爆发，科技富豪抱紧政治，疯子豪赌赢得一切。与此相伴的，是人类商业文明进程的一次深度变革。01 来自国家，抱紧国家甲骨文，恐怕是我最喜欢的科技公司名字。一家做数据库的公司，取名于人类极古老的一种语言。但很少有人知道，甲骨文（Oracle）这个名字，是CIA（Central Intelligence Agency，美国中央情报局）取的。三个学校0个文凭。换了十几份工作，透支消费的埃里森，没了妻子，32岁一事无成。但是依旧自视甚高，看不上任何人。这个中年男人，在Ampex公司打工做程序员，遇改变命运的一个新项目——CIA想订购一批数据库，要能系统存储检索。70年代，数据存储在卷盘磁带，对于管理大量外国情报的CIA来说，太慢了。CIA给这个计划被命名“甲骨文”。埃里森以IBM的一篇论文为灵感，忽悠好搭档辞职创业，研发关系型数据库。一贯的赌性，软件还八字没一撇，埃里森就装作软件已经成熟，到处忽悠客户。美国银行问，你公司几个人？脱口而出15个。合伙人一头汗，明明我们才5个人。真行啊你。最后买单的客户，还是国家和政府。早期两大客户，是CIA和海军情报所。两年后，公司改名甲骨文。人们津津乐道，东亚崛起全靠产业政策。但是，很少有人熟悉，美国也有产业政策，而且一以贯之——第一步，国家负责对基础研究的投入。第二步，鼓励民营经济做产业化。第三步，高科技的早期，极不成熟，唯一的买家是国家和军方。第四步，减少干预，让市场优胜劣汰。第五步，挑中几个跑出来的龙头企业，以世界霸主的地位，帮它们占领国际市场，而交换条件是维护美国国家利益。典型的例子，是美国半导体产业，仙童、德州仪器等早期玩家，所有订单都来自政府和军方，其中大头就是阿波罗登月计划。中期的代表就是甲骨文，CIA管理情报的需求，催生了这家世界最大数据库掌管者。后期的代表，航空航天产业，也就是马斯克的SpaceX，所有订单都来自NASA。对于企业家来说，“国家”是一种资源。很多人只看到埃里森的香车美女、狂言不羁，但是在底层，他长袖善舞，是驾驭“国家”这种资源最强的企业家。90年代的互联网泡沫，甲骨文凭借数据库，成了“卖铲人”，赚得心花怒放，但是2000年互联网泡沫破裂，一夜之间90%的互联网企业消失了。甲骨文也跟着从云端坠落谷底。2001年的911恐怖袭击，对商业和资本市场是一次沉痛打击。但是甲骨文却从“危”中把握了“机”。因为反恐，美国社会高度统一共识，让渡隐私，国家安全和反恐才是第一位的。甲骨文夯实了自己政府忠实合作伙伴的身份，来自国家部门的订单，迅速填补上互联网泡沫破裂的缺口。（Jeffrey Rosen. The Naked Crowd: Reclaiming Security and Freedom in an Anxious Age）2016年特朗普上台，世界上大多数公司猝不及防，尤其是长期偏左的硅谷。但是甲骨文前总裁萨夫拉·卡茨(Safra Catz)加入特朗普政府过渡团队执行委员会，负责在新一届政府上任之前制定政策和计划。是团队里唯一的大型科技公司高管。对这份情谊的投资，拿到了结果。曾经，埃里森和马斯克本色出演《钢铁侠2》，那一年，甲骨文的数据库市场占有率超一半，在云计算的时候，已经跌到17%，在亚马逊AWS、微软Azure、谷歌云后面吃土。当我们都快忘了世界上有Oracle这家公司，突然发生TikTok事件。微软势在必得，又迅速出局，甲骨文成了美国国家安全的守护人，是TikTok唯一可以谈的对象。懂不，这就是江湖……对美国政府来说，Oracle的声誉是——它掌握着全世界的数据，而且一直是美国国家安全的忠实伙伴。爱国爱人民，经得起考验。终于，我理解了特朗普总统的评价：甲骨文“是一家伟大的公司”，甲骨文最适合达成 TikTok交易。02 邪典二人组埃里森和马斯克请黄仁勋吃饭。可以定格为这个时代的世纪之画。埃里森、马斯克，整整相差27岁，完全就是两代传承。两人都是一生狂悖，香车美人，目空一切。甲骨文和SpaceX都发轫于美国政府的订单。2010年，两人一起出演《钢铁侠2》。2024年，他俩正好是世界上最富有的两个人，是特朗普背后最坚定、最大牌的两位科技大佬。他们是当今世界科技界的“邪典二人组”。科技行业历来偏左，加州是民主党票仓。如今，硅谷正前所未有地靠近政治，把自己和华盛顿捆绑在一起。这个深刻的变化，一方面，是硅谷巨头已经从创新和颠覆，走向垄断。首要诉求，是借助政治，维持特权和垄断地位。人到中年，真爱来的那么突然——去TM的民主党，我们更爱共和党的长期价值观——自由放任，交给市场，不要反垄断，不要对企业加税，不干预巨头的并购，取消对加密货币的监管……工业革命之后，每一次技术革命，都会涌现出快速崛起的新创业公司，挑战巨头，掀翻恶龙，重塑江湖秩序，谱写新的传奇。但是你发现了吗，这一次，AI，没有。这是第二方面，AI行业，商业模式的独特性——行业遇到的问题不是企业家可以解决的，而要靠政治。互联网时代，遇到的问题无非是隐私、垄断，最多最多，网约车带来的摩擦失业和监管难题。这些问题在企业家层面就能解决。但是AI行业面对的问题，要严峻无数倍。特斯拉基于AI的“端到端”已经让无人驾驶在技术上非常可行，于是，剩下的障碍都在社会层面。为了普及无人驾驶，马斯克要修改交通法规、保险制度、城市规章，都要靠政治。当年互联网是抱紧用户的大腿，今天的AI是要抱紧政治的大腿。因为AI，全球正在争夺算力主权。生成式AI批量生成的巨量内容、假消息假视频，正在直接挑战言论自由。10月，美国佛州14岁少年沉迷AI聊天机器人后自杀，AI人格和伦理正在重塑人类文明，更别说，超级AI，会不会奴役甚至直接消灭人类……当年互联网出来，我们动不动说“颠覆”，今天看，和AI比起来互联网遇到的一点小破事，真是不值一提。优步Uber，是互联网时代的猛人。网约车业务导致无数出租车司机失业，再就业，造成巨大的社会摩擦，所以，当年Uber是全球互联网第一莽夫，在全世界和各地政府开战。但是。2018年，优步的自动驾驶业务还在第一梯队，发生了一起事故，撞死了人，这是人类自动驾驶第一起死亡事故。结果，优步直接解散了自动驾驶团队。这是对比度极高的一个视角。互联网时代最猛的公司，在AI时代，刚迈过大门，就直接倒下，不玩了，玩不起。显然，AI比互联网，带给这个世界的冲击要大多得多得多，只有马斯克这样的又坏又猛的人才配当玩家。收购推特（Tweet），不就是在谋求权力嘛。他要改变世界，发射火箭、人工智能、自动驾驶、脑机接口，AI训练需要天量的电力攻击，这些都需要政府放松监管，更多补助。Facebook剑桥分析数据丑闻的举报人克里斯托弗·怀利 (Christopher Wylie)说了这样一段话：这关乎意识形态。这些科技界的亿万富豪正在建立一种宗教。他们相信他们正在用人工智能创造某种有史以来最强大的东西，一种无所不知的神一样的存在。他们还认为自己是那个未来的先知。半导体、PC和互联网时代，硅谷王者会成为科技富豪。AI时代，硅谷王者，自诩为人类的救世主。03 我运即国运2024年6月，钉钉生态大会，金沙江的朱啸虎、猎豹的傅盛、智谱的张帆等人同台。整体大家比较共识的一点是，AI没有超级应用，短期看不到。GPT5出不来，Sam Altman这家伙，Sora只在PPT阶段就会发布，因为要靠这撑住泡沫。美国人擅长创新，中国人擅长场景和应用，未来也是。朱啸虎说，中国创业者应该交付服务，你别管我背后是什么做的，我用AI，还是用人工，还是用软件。衣公子之前也写过一篇文章《中国AI：少谈梦，多赚钱》一晃11月了，依旧没有超级应用，但是不同的声音值得听一听。AI到底行不行，狂人埃里森是这样说的：AI的发展不是停滞，而是在加速。算力军备竞赛还会持续5-10年，大家争的是，谁能拥有一个最强的神经网络。想参与竞争，最低门槛1000亿美元。训练太费电，甲骨文刚获批建造三座小型模块化核反应堆（SMR），专为AI数据中心供电。 也就是说，我们这颗星球上最有野心的玩家，此刻正在疯狂烧钱，一脚油门踩到底，比谁先冲到一个最强的神经网络，谁就是神，碾压所有对手，形成终极霸权。一旦这个终点实现，“美国擅长创新，中国擅长落地、场景、应用”这个观点就不存在了。所有的价值都在这个超级AI。引用李开复最近的一次分享，（那时候）每个App就是薄薄一层壳，英文叫Veneer、贴皮。所有价值在AGI。你贴层皮把它叫游戏，贴层皮叫搜索，价值很一般，最后价值都体现在AGI这。那么，在到达这个神话般的终点之前，是不是就会天下太平？No，在向超级AI冲刺的过程中还会带来一个好处——AI带来生产率的提升。生产率是经济增长的关键驱动因素。从2005年到2022年，美国的全要素生产率一直在衰减，但是ChatGPT之后，美国的生产率提升了吗？这个酷炫的问题，引发全球经济学者的研究，结论有争议，但是市场上的经济学家普遍偏向乐观。积极一方的观点包括安永、麦肯锡、RSM、BMO等机构的经济学家。普遍认为美国近期先进技术的采用令企业得以实现劳动生产率的强劲增长。
