随着科技的飞速发展，AI算力已经成为整个AI产业的核心。它不仅是推动AI技术进步的关键，更是实现AI应用广泛落地的重要基石。全球AI产业在算力链的兑现度日益增强，从EDA/IP到GPU/ASIC，再到AI服务器，所有环节都展现出超预期的发展态势。

在海外，NVIDIA等算力芯片厂商的业绩持续超预期，验证了AI算力需求的快速增长。随着多模态模型如Sora的持续迭代，以及AI应用在各个领域的广泛推广，推理需求正在加速释放。这一趋势不仅推动了海外算力芯片厂商的业绩增长，也加速了整个AI产业周期的上行。

然而，与此同时，国产算力也在悄然崛起。面对海外算力芯片厂商的强劲势头，国内厂商也在积极寻求突破。在2023年10月17日BIS发布芯片限制法案后，国内厂商更加明确了算力国产化的必要性。面对海外算力芯片的限制，国内厂商正在加快研发进度，努力提升算力芯片的性能和能效。

尽管海外算力芯片厂商如NVIDIA等依然占据着市场的主导地位，但国内厂商已经在某些方面取得了显著进展。例如，一些国内厂商已经成功研发出与海外高端算力芯片性能相近的产品，如H20的TF32性能已经接近NVIDIA的A100/A800 SXM。这一进步不仅展示了国内算力芯片厂商的技术实力，也为国内算力产业的加速发展奠定了基础。

随着大模型和应用带来的算力需求不断增长，国内算力缺口长期存在。为了弥补这一缺口，算力国产化成为了必经之路。近期，各省市纷纷推出算力券等补贴政策，以鼓励国内算力产业的发展。同时，中国移动等大型企业也在加快推进新型智算中心设备采购，为国产算力产业提供了广阔的市场空间。

投资建议方面，建议关注NV链、昇腾链和海光链等相关厂商。这些厂商在AI算力领域具有较高的技术实力和市场份额，有望受益于AI算力需求的快速增长。同时，随着算力国产化进程的加速推进，这些厂商也将迎来更大的发展机遇。此外，EDA作为算力芯片研发的重要支撑，也值得关注。华大九天等EDA厂商在技术创新和市场拓展方面表现出色，有望受益于算力芯片市场的持续增长。

综上所述，AI算力作为整个AI产业的核心力量，正在引领全球AI技术的发展方向。无论是海外还是国内，算力芯片厂商都在积极应对市场变化和技术挑战，努力提升算力性能和能效。随着算力国产化进程的加速推进和AI应用需求的不断增长，国产算力产业有望迎来更加广阔的发展空间。

注：本文内容由华泰计算机团队提供，仅供参考，不构成投资建议。​