近期，保险行业迎来了一次关键的调整——监管部门对保险公司的万能账户结算利率划出了新的界限：

大保险公司的结算利率上限被设定为3.1%，中小保险公司的上限为3.3%。

最关键一句是：分红险的分红水平也要参考万能险执行。

这一政策变动直接影响了分红险的收益结构，因为分红险的分红水平通常与万能险的结算利率挂钩。

这一决定在市场上引起了轩然大波，因为自从保险利率持续下调以来，分红险成为了许多人眼中的香饽饽。

目前，保证利率的增额寿产品的利率不得超过3%，养老年金的利率预计也将降至3.3%左右。

因此，能够提供高达3.5%以上收益率的保险产品，几乎只有分红险才能做到。

分红险的收益由“保证收益+分红收益”组成，总和即为演示收益率。

保证收益的上限由预定利率决定，而分红部分的收益演示要求为（4.5-%预定利率）×70%，这也与预定利率紧密相关。

目前，分红险的预定利率上限为2.5%，比如前不久刚下架的“一生中意”，其保证利率接近上限，演示的收益可达3.55%。

如果要求分红险的演示收益率不得超过3.3%或3.1%，那么预定利率无疑将降至2%或更低。

未来我们可能只能买保证收益在2%以下，加上分红收益不超过3.1%的分红险。

与此同时，保证收益类产品的利率也逃脱不了恶运，势必也跟随下降。

其实我们已经从下架的这些高收益产品，如：一生中意、富多多、鑫禧年年养老年金系列等。和现在即将离开的一批，星海赢家龙腾版、星海人生、养多多5号、星福家等…能明显感觉到，这是必然的趋势。

未来，有可能监管将预定利率从3.0%降至2.5%，再加上“报行合一”的执行，可能我们连接近2.5%固收型增额寿产品都买不到，而是只能选择收益率为2.2%左右的产品。

在这个关键时刻，我真心建议珍惜当前的高利率产品。

3月31日下架的“星海赢家龙腾版”，其保证收益可达3.7%和“星海人生”这两款高收益的养老年金险；

以及预计下架的分红险“星福家”，预期收益可直逼3.7%。

作为行业从业者，我已明显感受到了行业的寒意，随着监管机构对保险公司的全面收紧，未来我们可能难以再享受到保险产品的优惠。

曾经，各家保险公司纷纷抛出诱人的高回报承诺，试图以此吸引客户的目光。

但现实情况却是，优质的长期投资项目如珍稀珍珠般难觅，即便是被视为稳定之选的30年期国债，收益率也已降至2.5%以下，房地产市场的冷却和股市的起伏不定更是让保险公司在资产配置上面临挑战。

正如俗话所说，“巧妇也难为无米之炊。”，即便保险公司有再好的资金运作策略，在缺乏优质投资机会的背景下，也难以兑现高收益的承诺。

因此，对于保险公司而言，务实的态度和合理的预期管理显得尤为重要。

监管部门在这方面扮演着关键角色，他们基于实事求是的原则，制定和执行监管政策，旨在确保保险公司的稳健运营，同时保护消费者的权益，进而维护整个行业的稳定发展。

对于我们而言，面对整体经济环境的低利率趋势，我们应当从更广阔的视角出发，不仅关注短期收益，而是更加重视保险在长期财务规划中的作用。这样，、才能在这个充满不确定性的时代中，为自己的未来打造一个更加稳固的财务安全网。

最后再提醒大家一下：

最近产品调整很频繁，产品肯定是一代不如一代，等一等只能白白损失收益了。