一日不见，如隔三秋，大家好，我是叶秋。

近期不小散户很难受，尤其是节后高位追涨的，这波普亏20%-30%不要太正常。

老实说，很多人既不懂政策，又不懂股市规律，全靠情绪驱动，这样是很危险的 。

今天，叶秋给大家聊点干货吧。

1、合理的预期。

昨天地产涨嗨了，主要是小作文吹爆了；

今天地产跌麻了，政策一巴掌拍醒你。

如果散户缺乏足够的常识，那么分分钟钟被各种小作文忽悠。

924三巨头喊话，央行放大招；

926ZZJ会议定调，财政要逆周期条件，地产要止跌回温；

随后财爸释放财大气粗的态度。

ZZJ央妈财爸才是王炸，定调、预期都给你说清楚了，后面各部门发言都无法脱离这个总框架。

这个时候，你再去博弈各部门有超预期政策出台，只会显得你很傻很天真。

有时候我看到那些无厘头的小作文，我是真的想笑，更夸张的是竟然有很多小散深信不疑，只能说长长心吧。

你不被收割，谁被收割呢？

这里最核心的预期是政策转向了，至于力度方向，那都是后话。

政策一般都是审时度势、层层加码，不是一蹴而就的。

道理很简单，谁家傻儿子上来就扔四个二+王炸，后面还怎么玩呢？

但老有坏蛋恶意抬高预期来达到自己做空的目的，悠着点，不要轻易上当。

2、正确的节奏。

线性思维害人不浅。

你以为牛市就是一直涨，涨不停，最好是一波涨到4000点、5000点、10000点。

实际上的牛市一波三折，风吹雨打，没有胆识和深刻认知，绝大多数人注定到到达不了终点。

行情总在绝望中诞生，在犹豫中成长，在希望中成熟，在疯狂中毁灭。

现在的市场处于怀疑阶段，中间有反复是很正常的。

正确的节奏是在该进攻的时候进攻，该防守的时候防守，但可惜的是很多人搞反了。

924，我第一时间喊政策拐点，牛市起点，很多人打死不相信。

随后6个交易日，几大指数疯涨1000点，国庆期间摩拳擦掌，准备大干一场，结果真被大干一场。

10月8日聊到，牛一过去了，最容易赚钱的时光没了，权重股的修复行情结束了，接下来进入牛二分化缩圈行情，赚钱难度会大幅增加。

这才是正确的节奏，该满仓干的时候不要犹豫，退潮的时候也要留点心。

可惜的是绝大多数人都做反了，2700点疯狂看空，3700点看好到一万点，你不亏钱谁亏钱。

大盘跌到3200点，很多人又悲观+骂骂咧咧，开始质疑牛市了。

按照反向指标理论，这里差不多还要开启第二波行情了，后面可以验证一下！

3、科技牛。

看到还有人在质疑牛市，我只能说有点无语。

如果不是牛市，你见过以下这些画面吗？

流动性极其充沛：熊市5000亿都够呛，现在市场流动性基本稳定在1.5万亿水平。

流动性代表着人气和情绪。

新股赚钱效应：近期上市的新股都是10倍股，上一次是20年漂亮50牛市才有幸见到。

妖股频出：常山北明、软通动力等鸿蒙概念股股价不断新高，典型的市梦率估值。

市场偏好极高：每轮牛市，市场都会无脑炒作券商、科技、重组等板块。

看到李蓓建议普通人牛市买红利和高股息，只能说还活在熊市思维里。

先生，这是牛市！不过是科技牛市，思维该切换过来了。

刚好台积电三季报出来了，一起来感受一下科技股的魅力！

台积电Q3净利润3,253亿元台币，预期2,993亿元台币；毛利率57.8％，预期54.8％。

Q4 营收指引261亿美元至269亿美元，预期249.4亿美元；毛利率57％至59％，预估54.7％；营业利润率在46.5%到48.5%之间，预期44.3%。

上调2024年营收指引，从20%上调到30%。

2025年的资本支出将高于2024年，带来更高的增长机会。

AI相关的需求强劲且可持续，未来5年的增长很健康。

总之，Q3超预期，Q4指引超预期，2025年乃至未来都很有信心。

财报出来后，台积电股价盘前暴涨超9%，市值破万亿，股价创历史新高；英伟达股价盘前涨3%，股价也创历史新高，这就是AI。

牛市第二阶段，抱紧科技主线，尤其是有业绩的科技股。

友情提醒：以上仅为个人投研思考和记录，不构成任何投资建议！

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