► 央行：9月末，广义货币(M2)余额309.48万亿元，同比增长6.8%。社会融资规模存量为402.19万亿元，同比增长8%。前三季度，社会融资规模增量累计为25.66万亿元，比上年同期少3.68万亿元。对实体经济发放的人民币贷款增加15.39万亿元，同比少增4.13万亿元。

► 中国光伏行业协会：举行专题座谈会。光伏产品市场价格持续下滑，整个行业陷入了非理性竞争的恶性循环中。各位企业家及代表就“强化行业自律，防止‘内卷式’恶性竞争，强化市场优胜劣汰机制，畅通落后低效产能退出渠道”及行业健康可持续发展进行了充分沟通交流，并达成共识。

► 中证报：深交所并购重组委审议通过甘肃能源发行股份购买资产项目，本次重组是“并购六条”发布后A股市场首家过会的并购重组项目。重组实施后将显著增强上市公司盈利能力。这是资本市场服务国家“西电东送”战略目标、做好“绿色金融”大文章的典型案例。

宏观经济

1、海关总署：前三季度，我国货物贸易进出口总值32.33万亿元，历史同期首破32万亿元，同比增长5.3%。其中，出口18.62万亿元，增长6.2%；进口13.71万亿元，增长4.1%；贸易顺差4.91万亿元。我国对共建“一带一路”国家合计进出口15.21万亿元，同比增长6.3%。

2、工信部副部长王江平：将联合证监会推出第三批区域性股权市场“专精特新”专板。与北交所签订战略合作协议，进一步畅通专精特新中小企业资本市场融资渠道；启动“一月一链”中小企业融资促进全国行活动，推动金融机构与链上中小企业开展精准对接。

3、金融监管总局副局长丛林：到8月末，人民币贷款余额252.02万亿元，同比增长8.5%，保险公司通过债券、股票等方式提供各类融资支持超过28.8万亿元。普惠型小微企业贷款同比增长16.1%，民营企业贷款同比增长9%；1-8月新发放的普惠型小微企业贷款的利率同比下降了0.4个百分点。

4、市场监管总局：截至8月底，我国实有个体工商户1.25亿户，占我国经营主体总数的三分之二。个体工商户在稳就业、惠民生、促发展方面发挥着重要作用。将在税收、社保、就业、融资等领域出台更有针对性的政策，推动地方政府对个体工商户实施精准帮扶。

5、瑞典皇家科学院：将2024年诺贝尔经济学奖授予达龙·阿西莫格鲁、西蒙·约翰逊和詹姆斯·A·罗宾逊，以表彰他们“研究制度如何形成并影响繁荣”。这些获奖者对长期影响国家经济繁荣的因素做出了创新性研究。

地产动态

1、贝壳研究院：截至10月13日，10月以来深圳二手房日均签约量为今年以来最高水平，也是近四年最高。10月1日-13日，深圳二手房日均签约量较9月增长了182%。与今年成交较为火爆的3月、5月、6月相比，增幅也非常明显，分别为86%、145%、107%。

2、陕西省金融监管局：指导辖内银行机构有序推进存量房贷利率调整。包括加强政策培训，提升服务便捷性，如为借款人提供线上线下多渠道服务，优化办理流程，最大限度降低借款人操作成本。

股市盘点

1、周一，上证指数报3284.32点，上涨2.07%，成交额7014.99亿。深证成指报10327.40点，上涨2.65%，成交额9334.86亿。创业板指报2155.40点，上涨2.60%，成交额5018.17亿。总体上个股涨多跌少，全市场超5000只个股上涨。两市成交额1.63万亿元，较上个交易日放量630亿。盘面上，华为概念、软件开发、军工装备、化债概念等板块涨幅居前，无下跌板块。

2、周一，恒生指数跌0.75%，报21092.87点。恒生科技指数跌1.43%，报4668.18点。国企指数跌0.54%，报7579.94点。盘面上，黄金、内银股、环保、电信股、蓝筹地产股等板块逆势走强，重庆农村商业银行涨超9%；医药、航空、汽车、半导体、体育、中资券商股、体育用品股等板块跌幅居前。南向资金净买入121.70亿港元。其中，港股通（沪）净买入75.53亿港元，港股通（深）净买入46.17亿港元。

3、截至10月14日，北交所上市公司254家，当日无新增。总市值4220.86亿元，成交金额144.47亿元。

4、两市融资余额：截至10月11日，上交所融资余额报8233.86亿元，较前一交易日减少34.27亿元；深交所融资余额报7466.34亿元，较前一交易日减少43.83亿元；两市合计15700.20亿元，较前一交易日减少78.1亿元。

5、中信建投：市场已经从牛市第一段的“闪电战”步入牛市第二段“拉锯战”，短期将呈现震荡格局。从中期看，内需顺周期复苏交易将成为市场重要投资线索，投资者可以积极关注。近期重点关注行业，互联网、新能源车、银行、保险、建筑、电子、机械、有色等。

6、中证报：北交所就拟上市企业创新特征信息披露及论证做出引导，要求保荐机构核查申报企业是否满足参与制定过2项以上国际标准或行业标准等创新基本要求，对不符合要求的企业，审核机构将通过强化问询审核等方式严格把关，结合各方因素认定其是否符合北交所定位。

7、上证报：进入10月，A股公司迎来前三季度业绩预告披露高峰。截至10月13日晚，已有115家上市公司披露了业绩预告，预喜公司家数占比超过80%。半导体、养殖业、汽车零部件、化工等行业景气度明显提升。

8、中证报：自9月24日以来，A股市场投资情绪升温。除了沪深300ETF外，资金主要涌向“双创”、芯片相关ETF。与此同时，过往火热的纳指、日经等跨境ETF被资金抛售，普遍出现净流出。

9、中证报：随着近日权益市场的回暖，公募基金通过降费、打折等方式开启花式促销，纷纷将旗下ETF费率降至“地板价”。此外，新基金发行陆续回暖，股票型基金发行数量和规模较前几个月出现明显增长。其中，被动指数型产品占据9月新发市场的近“半壁江山”。

10、翰宇药业：于10月12日收到药监局签发的利拉鲁肽注射液《受理通知书》。本品用于成人2型糖尿病患者控制血糖。

11、蓝丰生化：收到《民事判决书》，对涉及宋敬杰等163名投资者的诉讼索赔案件做出一审判决，被告蓝丰生化赔偿原告投资者经济损失共计1827.34万元。

12、常山北明（18天10板）：公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处；不存在违反信息公平披露的情形。

13、卓朗科技（13天9板）：中国证监会的调查尚在进行中。若后续经中国证监会行政处罚认定的事实触及重大违法强制退市情形，公司股票将被实施重大违法强制退市。

14、中粮资本：公司基本面未发生重大变化，亦不存在应披露未披露的重大信息。

15、北方华创：预计前三季度，营业收入188.3亿元-216.8亿元，同比增长29.08%-48.61%。净利润41.3亿元-47.5亿元，同比增长43.19%-64.69%。

16、亿联网络：预计前三季度，营业收入40.3亿元–41.91亿元，同比增长25%-30%；净利润20.18亿元–20.98亿元，同比增长25%-30%。公司整体经营保持稳健，市场需求延续向好趋势。

17、浪潮信息：预计前三季度，净利润12.5亿元-13.5亿元，同比增长61.34%-74.24%。业绩增长得益于公司积极把握行业发展机遇，完善产品线布局，提升客户满意度，实现业务快速增长。

18、众信旅游：预计前三季度，净利润1.15亿元至1.35亿元，同比713.72%至855.23%。随着传统旅游旺季的到来，暑期旅游市场规模强劲复苏。

19、小商品城：前三季度，营业收入106.13亿元，同比增长34.25%；净利润23.29亿元，同比增长0.53%。第三季度，营业收入38.47亿元，同比增长40.17%；净利润8.81亿元，同比增长176.73%。

增减持

20、东方集团：大股东西藏东方润澜实业投资有限公司收到黑龙江证监局警示函，因融资融券业务违约，大股东持有的公司股份于6月21日被中信证券以集中竞价方式强制平仓，减持数量为2306.05万股。

21、中国能建：控股股东中国能建集团将增持公司A股股份，增持总金额不低于3亿元，不超过5亿元。

22、威迈斯：计划回购公司股份，回购金额不低于5000万元，不超过1亿元。回购股份将用于员工持股计划或股权激励，以及减少注册资本。回购价格不超过35元/股。

23、尚太科技：拟回购部分公司已发行的人民币普通股股份。拟回购股份的价格不超过65.83元/股，回购资金总额不低于5000万元，不超过1亿元。

24、安路科技：股东国家集成电路产业投资基金减持公司股份400.85万股，占公司总股本的比例为1.00%。本次权益变动后，大基金持有公司股份2710.69万股，占公司总股本的比例为6.76%。

25、交控科技：股东张鸥计划减持不超过所持有公司股份273.57万股，不超过公司总股本的1.45%。

26、英集芯：股东共青城科苑及其一致行动人拟减持公司股份不超过637.19万股，不超过公司总股本的1.50%。

27、五矿新能：股东深圳安晏计划减持数量合计不超过5787.66万股，减持比例不超过公司总股本的3%。

28、壹网壹创：股东中金佳泰贰期股权投资基金合伙企业计划减持公司股份，拟减持数量不超过93.72万股，占公司目前总股本剔除回购股份数比例0.3954%。

29、中自科技：银鞍岭英、盈鞍众骅拟减持公司股份合计不超过360.73万股，不超过公司总股本的3%。

财富聚焦

1、工信部副部长王江平：推动支持我国独角兽企业发展。一是建立全国统一、部省联动的独角兽企业培育体系。二是鼓励和引导独角兽企业围绕国家战略需求开展技术攻关。三是支持独角兽企业上市、并购、重组等。四是前瞻布局未来产业，重点围绕原子级制造、脑机接口、6G等新领域新赛道。五是支持独角兽企业融入全球创新网络，开展创新合作。

2、上证报：私募行业正在经历一场大洗牌。截至10月11日，今年以来各证监局对私募管理人开出的罚单已经超过120张，数量已超过去年全年，私募管理人登记注销数量超过1200家，主动注销登记占比显著提升。未来私募行业不再是野蛮生长之地。

3、每经网：随着近几个交易日股市回调，大额存单的转让热度有所退却。目前多家银行的大额存单转让区3%以上利率产品已难寻，大行转让中的大额存单利率也普遍降至2.2%以内，与现售存单利率相差无几。

4、中银协：截至2023年末，中国银行业资管类产品托管规模161.75万亿元，同比增长6.25%；与客户资金保管类产品服务规模合计达到215.54万亿元；托管投资组合达33.31万个，同比增长14.08%，资产托管行业总体实现稳健发展。

行业观察

1、工信部：目前工业领域在建和年内开工项目大约有36000个，预计未来3年将拉动投资超过11万亿元。以低空产业生态构建为导向，因地制宜地打造低空多场景的应用示范体系，加快培育低空物流、城市和城际空中交通。大力发展人形机器人、脑机接口、6G等新领域新赛道。

2、市场监管总局：将引导平台企业用流量帮助平台内商户提升品牌知名度、扩大市场交易量。鼓励网络交易平台企业合理配置流量资源，重点向农产品经营主体、特色经营主体和新入驻经营主体倾斜。

3、海关统计：前三季度，高端装备出口增长超4成。机电产品出口11.03万亿元，增长8%，占出口总值的59.3%。其中，高端装备出口增长43.4%，集成电路、汽车、家用电器出口分别增长22%、22.5%、15.5%。

4、深圳市：推动半导体产业发展，出台专项政策，成立产业联盟，加强资金保障，撬动社会资本模式设立集成电路相关基金38只、总规模超1000亿元，正加快设立百亿级深圳市半导体与集成电路产业投资基金，并推动一批集成电路项目获批2024年地方政府专项债。

5、广东省：印发《广东省推动商业航天高质量发展行动方案（2024—2028年）》，到2026年，全省商业航天及关联产业规模力争达到3000亿元，产业发展能级显著提升。掌握大推力可重复回收火箭等一批关键核心技术，引进和培育10家以上商业航天重点企业。

6、世界钢铁协会：今年全球钢铁需求将进一步下降0.9%至17.51亿吨。连续三年下降后，2025年全球钢铁需求将反弹1.2%，达到17.72亿吨。

7、上海天文台：由中科院上海天文台葛健教授带领的国际团队，利用人工智能技术发现了五颗直径小于地球、轨道周期短于1天的超短周期行星，其中四颗是迄今为止发现的距其主星最近的最小行星，类似火星大小。

8、美国趣味工程网站：一个名为“ZEUS”的欧洲科研项目近日获得400万欧元资助，旨在未来4年内，开发出下一代纳米线太阳能电池。这种电池有望为低地球轨道通信卫星提供稳定的能源支持。

公司要闻

1、经济日报：据悉，台积电正计划在欧洲建立更多工厂，重点关注人工智能芯片市场，以扩大全球业务版图。台积电已经开始在德国德累斯顿建设第一座晶圆厂，并计划在未来针对不同的市场领域建设几座晶圆厂。

2、IT之家：据悉，苹果Vision产品组正在开发至少四款新设备。预计低端Vision头戴式设备最早将于明年面世。低端机型的售价约为2000美元，由于价格较低，苹果预计这款设备的销量将至少是VisionPro的两倍。

环球视野

1、欧佩克：连续第三个月下调全球石油需求增长预测。预计今年全球原油需求增速为193万桶/日，此前预期为203万桶/日；预计2025年全球原油需求增速为164万桶/日，此前预期为174万桶/日。

2、韩国科学技术信息通信部：9月韩国信息通信技术出口额同比增长36.3%，为223.6亿美元，连续11个月保持增势，创下历年单月第二高纪录。得益于人工智能技术潮推高服务器投资，半导体出口额为136.3亿美元，创历史新高。

3、日本东京电力公司：当地时间10月14日，福岛第一核电站第九轮核污染水排海已于当天结束。本轮核污染水排海自9月26日开始，排放总量约为7800吨。

金融数据

国内

1、新三板：10月14日，合计挂牌6153家公司，当日无新增，成交金额1.85亿。三板成指报766.16，涨0.08%，成交额1.3亿。

2、国内商品期货：截至10月14日下午收盘，多数收涨，集运欧线涨超9%，氧化铝涨停，涨幅7%，玻璃涨超5%，烧碱、焦炭、纯碱、BR橡胶涨超2%；菜油、生猪、碳酸锂、PTA跌超1%。

3、国债：10月14日，2年期国债期货主力合约TS2412上行0.01%至102.346；5年期国债期货主力合约TF2412下行0.02%至104.755；10年期国债期货主力合约T2412下行0.04%至105.935。10年期国债利率跌0.73BP，至2.14%；10年期国开债利率跌0.53BP，至2.22%。

4、上海国际能源交易中心：10月14日，原油期货主力合约2412，以555.1元/桶收盘，下跌3.4元，跌幅为0.61%。全部合约成交229972手，持仓量减少4183手至48662手。主力合约成交60758手，持仓量增加597手至22092手。

5、央行：10月14日进行195亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.50%，与此前持平。当日无逆回购到期。

6、Shibor：隔夜报1.4180%，上涨11.20个基点。7天报1.5870%，上涨7.60个基点。3个月报1.8410%，上涨0.00个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.0795，跌0.1684%，人民币中间价报7.0723，涨0.0113%。

8、上海环交所：10月14日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量88713吨，成交额922.20万元，收盘价103.49元/吨，涨2.52%。

国外

9、亚洲：韩国KOSPI指数涨1.02%，报2623.30点。

10、美股：道指收涨0.47%，报43065.22点；纳指收涨0.87%，报18502.69点；标普500收涨0.77%，报5859.85点。

11、欧洲：英国富时100收涨0.47%，报8292.66点；德国DAX30收涨0.69%，报19508.29点；法国CAC40收涨0.32%，报7602.06点。

12、黄金：COMEX黄金期货收跌0.45%，报2664.3美元/盎司。

13、原油：WTI原油期货结算价跌2.29%，报73.83美元/桶。布伦特原油期货结算价跌2%，报77.46美元/桶。

14、波罗的海干散货指数：涨0.28%，至1814点。

· 特斯拉Robataxi重磅发布，智驾产业变革提速·

► 财经头条APP：Cybercab为双座版，无踏板和方向盘。使用AI+纯视觉的完全无人监督自动驾驶FSD方案，制造成本低于3万美元，未来运营成本将低至0.2美元/英里，含税价格可能为0.3-0.4美元/英里，低于现在的出租车运营成本，普遍为每英里1美元。预计将在2026年开始生产，2027年大规模量产。为了配合Cybercab的量产和商用，特斯拉预计2026年在美国得州和加州启动无人监督的FSD。

► 光大证券：2026E-2027E特斯拉Robotaxi或商业化落地，预计将带动全球技术/成本变革。特斯拉Robotaxi商业化落地已有明确规划，且成本优势较为明显，或有望带动全球高阶智驾技术/成本变革。高阶自动驾驶或为国内外车企智驾布局的下一阶段重心，落地应用的关键仍在于政策导向、技术兑现（智驾算法升级、以及线控制动/转向等配套技术渗透率提升）、以及使用体验。

► 国盛证券：Robotaxi定位L4/L5级的无人驾驶出租车，当前金三角模式相对成熟，可结合各方资源能力快速实现商业化。该行业具备技术、资金、市场准入多重壁垒，已入局玩家先发优势显著。考虑成本、技术进步、政策支持，预计2026年Robotaxi有望实现大规模商业化，Robotaxi每公里成本与有人驾驶网约车/出租车打平，约2元/公里，2030年有望降至1元/公里，相较于同期有人驾驶的出租车2.4元/公里，节省约58%。

► 民生证券：国内外科技巨头争先入局，自动驾驶已经进入从1到N的快速发展期。以百度为代表的国内科技巨头已在国内实现Robotaxi的商业化运营，迈过了从0到1的拐点，进入从1到N的快速发展期：特斯拉10月发布会或成为自动驾驶产业从1到N的催化剂，会带来整体的投资性机会，包括OS+终端、Tier 1厂商、零部件等企业的机会。