前言：
这个市场与现实生活何其相似，总是那么的喧闹，嘈杂，还有诱惑，让人迷了方向。夜深人静的时候，才有片刻喘息，静下思考，如何在这个市场存活，哪些才是真正的立身之本，交易的强有力支撑依据？
市场真真假假，消息利好利空，资金流入流出，人心浮动，不堪其扰！唯有市场语言，市场信号传递的痕迹，是真实存在，且是有力的支撑梁柱。唯市场论——坚定对市场的信仰，掌握看市场的方法，然后不断专注和重复这个过程。这是我长期思考后得出的：你我这些普通人唯一的路。
一、市场环境
政策和监管市场春节后整体的“市场生态”有很大改观，新村长上来后传递了很多积极的信号。从顶层设计角度看，做大做强金融资本市场，从产业资本时代到金融资本市场的转型，建设金融强国的远景目标是大势所趋。
政策面上，资本市场“两强两严”的具体措施发布，关于转融通的限制迅速落地，都向市场传递了比较积极的信号。
基于此，周五午后北向资金疯狂回流，市场午后增量指数拉红，短期内遏制住了回调的趋势，大盘重新站稳了平台。
对严重异动的监管，目前看依然处于一个朦胧的状态，10天100%的限制依然在，严重异动触发重点监控的情况开始出现，艾艾精工收到上交所的重点监控，下周一观察市场的反应情况。
2.周期
市场大周期目前处于“震荡轮动期”，市场经历了从“大冰点”反弹后一波强有力的“主升”，题材方向在克来机电2.28后进入轮动阶段，科技趋势行情在高新发展3.6阶段见顶后进入震荡补涨阶段。
回顾过去一段时间的周期，得益于市场环境的复苏和流动性的支持，我们很明显能够看到市场有两类行情——题材连板行情和科技趋势行情
1）题材连板行情
第一阶段主升（2.19-2.28）：新质生产力（机器人+工业化），克来机电为代表。
第二阶段轮动（2.29-3.15）：市场分别轮动了氢能源，新能源，低空经济，机器人。代表领队四川金顶，安彩高科，立航科技，艾艾精工。
2）科技趋势行情
第一阶段主升（2.19-3.6）：以人工智能（算力和sora应用）为主。代表龙头高新发展和维海德。
第二阶段震荡（3.6-3.15）：震荡期间活跃的主要是算力，包括服务器，cpo等。代表性个股有工业富联，光迅科技，铭普光磁，cpo三剑客（天孚通信，中际旭创，新易盛）。
3.节点
当下节点比较关键，不管是题材和趋势，目前都处于可上可下的节点。
题材这边观察周一艾艾精工为主的机器人能否继续强更强，结束轮动局面成为题材主线，否则继续维持轮动状态。
趋势这边以算力为主的人工智能，周五午后已经回流一部分，观察周一能否继续回流与指数共振，那么就有机会突破震荡平台再起一波，否则容易冲高回落继续震荡蓄势。
二、市场语言
根据最近持续的市场观察和复盘，去繁就简，市场表现出2大市场语言：
新质生产力的大概念下的板块是市场偏好，机器人，新型工业化，汽车，新能源等反复活跃，市场热议是近期的热点方向。
2.人工智能大趋势行情并没有结束，以算力为主的智能化，是支撑现代科技产业化的基石，资金介入比较深
三、市场方向
根据市场环境+市场语言，提炼出目前市场主流的两大主题方向进行分析复盘。
（一）题材连板方向
近一周轮动活跃的主要是三个板块，机器人（工业化），低空经济（汽车），新能源。
1）机器人（工业化）
作为与新质生产力契合度最高的方向，新型工业化，设备更新，还有海外人形机器人的研发刺激，板块反复活跃，本周更是从3个方向突围，走出艾艾精工9板，成为继克来机电后又一高标龙头。
龙头：艾艾精工
2板：越剑智能，富佳股份
首板：泰尔股份，智莱科技（20cm）
中军：鸣志电器
情绪先锋：天奇股份，远东传动
机器人板块很多个股都有突破平台再起一波的走势，显然资金有意聚焦这个方向突围结束轮动，典型代表有股份和鸣志电器，周四都尝试冲板回落，周五反包新高。密切关注板块周一的竞价和开盘，以及龙头艾艾精工能否盯着监管继续超预期。
2）低空经济
这个板块在本周受到热议，低空经济（飞行汽车）其实不是新鲜事，在1月份的时候小鹏飞行汽车亮相时候就出来过，但是当时没有热炒，本周在题材真空期获得了资金青睐超预期表现，板块中军万丰奥威表现亮眼不断超预期。同时低空经济与汽车相关叠加度比较高。
龙头：万丰奥威
4板：永悦科技
3天2板：山子股份
首板：隆基机械
情绪先锋：航新科技
3）新能源
本周随着宁德时代的异动，光伏，锂电池等新能源开始有所表现，周三周四随着安彩高科的失败和宁德时代的回调，新能源短暂回调，如果市场持续保持轮动情况，艾艾精工如果断板负反馈的情况，那么5板的星光股份有超预期成为身位高标的预期。
5板：星光股份
首板：金正大
中军：宁德时代
情绪先锋：时代万恒
（二）科技趋势行情
以算力为核心的科技趋势行情，随着高新发展的高位横盘，这两周走的比较曲折，平台震荡久攻不上，更是有周三中军工业富联天量回调负反馈影响，那么短期内只要能维持震荡，保持趋势就是超预期了。
目前核心在于cpo方向。核心在三剑客：新易盛，天孚通信，中际旭创都有创新高。另有东田微，铭普光磁近期活跃。
液冷服务器强势的有：朗威股份，日海智能。
四、总结
市场当下节点比较关键，趋势行情密切关注流动性的维持（不能跌破9000亿），题材方向需要关注艾艾精工能否继续超预期，打破当下轮动局面。同时也要做好重回轮动的准备，那么低空经济和新能源就有卷土重来的可能。
