在昨天表现较好的板块中，锐叔认为最值得留意的是光伏，因为近来光伏行业可谓暖风频吹，包括：

在工业和信息化部电子信息司指导下，中国光伏行业协会8月29日下午在北京组织召开“光伏电站建设招投标价格机制座谈会”。会议通过讨论，一致认为目前全行业亏损的局面不利于光伏行业的持续健康发展，不合理低价对于下游电站业主来说也不利于保证产品质量和交付，并提出了一些具体的建议；

在9月2日举行的隆基绿能半年度业绩说明会上，公司董事长钟宝申表示，隆基近期的硅片提价“能够站得住”，接下来硅片价格将继续向上，不会再下跌。而此前一周，此前一周，隆基绿能和TCL中环同时宣布硅片涨价。其中，隆基绿能N型G10L新的报价为1.15元/片，N型G12R的报价为1.3元/片，新报价平均上调5分/片；

8月31日，据天合光能官微，近期，天合光能在美国完成了一笔六年期无追索权的绿色项目融资银团贷款，总金额达到2.35亿美元；

9月3日，据财联社，光伏组件制造商晶科能源向投资者表示，该公司位于佛罗里达州的工厂根据美国《降低通胀法案》(IRA)获得了税收抵免。

自8月初硅料报价小幅上涨之后，硅片报价也在8月底开始上调，反映产业链涨价态势开始向下传导。而自8月29日隆基正式发货涨价后，反而刺激近期硅片出货量放大，TCL中环、高景太阳能、双良节能紧随其后，二三线企业目前均已上调报价。由于龙头具有相对成本优势，其盈利有望逐步回到合理水平，落后产能仍将逐步被优化。

此外，光伏景气度回升的另一个信号是开工率开启上行通道。根据PVinfolink数据，预计8-9月组件排产分别为51.9、53.6GW，环比增长12.3%、3.3%。8月组件排产环比增长主要系国内大型电站项目从8月起陆续启动，部分组件厂订单好转，开工率上调。

盈利方面，目前N型一体化产业利润处于历史底部水平，较大亏损压力下企业开工意愿低，行业落后产能将加速淘汰，产业链价格有望企稳。随着9-11月国内需求逐步启动，产业链盈利将在底部企稳。

从中报来看，由于此前光伏行业过度内卷，产能过剩造成的产品价格大幅下行已严重损伤企业盈利水平。多晶硅、单晶硅片、太阳能电池片和光伏组件四大主材环节全线承压，而辅材领域如电子银浆、光伏玻璃、光伏胶膜、逆变器等部分头部企业仍具备较好的抗风险能力。此外，从二季度业绩环比来看，部分龙头公司已有明显的边际改善之势。

总体来看，光伏行业彻底淘汰落后产能，实现供需平衡和供需格扭转可能还尚需时日。但随着中报披露完成，业绩承压最重的一个季度已经过去；同时随着产能加速退出，三季度经营水平有望在9月开启小幅修复。叠加最近消息面上暖风频吹，光伏板块短期有望迎来一段修复性机会。