热点聚焦 1、 证监会主席吴清在会见辽宁省委书记郝鹏、省长李乐成时表示，将进一步全面深化资本市场改革，不断提高上市公司质量和投资价值，充分发挥多层次资本市场体系功能，支持企业通过股债融资、期货风险管理等渠道发展壮大，多措并举活跃并购重组市场。 2、 欧洲央行非对称降息，下调今后三年GDP增长预期。欧洲央行公布最新利率决议，将关键存款利率下调25个基点，主要再融资和边际贷款利率均下调60个基点，符合市场预期。欧洲央行不承诺未来会继续降息，并警告称下半年通胀可能再次反弹。同时，欧洲央行全面下调今后三年的经济增长预期，整体通胀预期保持不变。 3、 SpaceX机组完成全球首次商业太空行走。马斯克旗下SpaceX宣布，搭乘该公司“龙”飞船执行“北极星黎明”航天任务的两名机组成员进行了全球首次商业太空行走，两人在舱外停留期间完成太空服机动性测试等。这也是全球首次由非职业宇航员进行的商业太空行走。 4、黄金再次创下历史新高。现货黄金在纽约尾盘将历史新高刷新至2560美元/盎司，日内上涨近50美元。COMEX黄金期货收涨1.76%报2587.2美元/盎司，刷新历史新高，COMEX白银期货收涨4.45%报30.215美元/盎司。市场分析，黄金大涨的背后，受到了美国降息预期的影响。因美国数据表明经济放缓，市场预期美联储下周将降息。 国际形势 桑切斯的“重大转变”并不意外 西班牙首相桑切斯9月11日在被媒体问及欧盟对华关税问题时，表示欧洲方面“需要重新考虑这一决定”。这一“罕见”表态引起了舆论的广泛关注，被认为是西班牙在对华关税问题上的“重大转变”，“令欧洲各国和欧盟总部的一些官员感到意外”。但我们要说，桑切斯通过访华深入了解了中国企业发展情况，了解了中国发展理念之后，有这样的想法其实一点都不意外。 伊朗导弹已被运到俄罗斯！俄军战略轰炸机基地遭袭 CNN报道称，美国政府已经向乌克兰提供了数百枚ATACMS战术弹道导弹，但“乌克兰已经使用了其中的大部分”，而五角大楼的ATACMS战术弹道导弹库存有限，乌克兰军队已经有一段时间没有发射这种实战表现极佳、突防能力很强的美制近程战术弹道导弹了，俄罗斯防空网对其几乎无能为力，连S-400甚至S-500防空系统都不断被这些美国战术弹道导弹摧毁。 指数跟踪 1、 A股冲高回落，大消费跌势未止，贵州茅台、泸州老窖双双创阶段新低，国企改革概念持续活跃，海南板块领涨题材。截至收盘，上证指数跌0.17%报2717.12点，深证成指跌0.63%，创业板指跌0.42%，万得全A跌0.36%，万得A500跌0.4%。市场成交额5174.3亿元，环比略增。 2、 香港恒生指数涨0.77%报17240.39点，恒生科技指数涨0.71%，恒生国企指数涨0.58%，大市成交916.8亿港元。部分医药股表现强势，药明康德涨近6%领涨蓝筹，金融股走高。南向资金净买入额为30.75亿港元，阿里巴巴再获净买入超35亿港元。 3、 美国三大股指全线收涨，道指涨0.58%报41096.77点，标普500指数涨0.75%报5595.76点，纳指涨1%报17569.68点；标普500指数、纳指均录得连续第四日上涨。赛富时涨1.54%，3M公司涨1.41%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨1.29%，脸书涨2.69%，特斯拉涨0.74%。中概股多数下跌，斗鱼跌13.7%，百济神州跌7.05%。 4、 欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.03%报18518.39点，法国CAC40指数涨0.52%报7435.07点，英国富时100指数涨0.57%报8240.97点。 5、 亚太主要股指收盘集体上涨。经225指数涨3.41%报36833.27点，扭转七连跌势头。印度SENSEX30指数涨1.77%报82962.71点，刷新历史新高。韩国综合指数涨2.34%报2572.09点。澳洲标普200指数涨1.1%报8075.7点。新西兰标普50指数涨1.49%报12820.28点。富时新加坡海峡指数涨0.72%报3556.53点。富时马来西亚综指跌0.09%报1638.31点。 6、 国际油价全线上涨，美油10月合约涨2.78%，报69.18美元/桶。布油11月合约涨2.22%，报72.18美元/桶。 7、 伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.29%报9207.5美元/吨，LME期锌涨3.43%报2865美元/吨，LME期镍跌0.23%报16075美元/吨，LME期铝涨1.84%报2414美元/吨，LME期锡涨1.62%报31445美元/吨，LME期铅涨2.26%报2033.5美元/吨。 8、 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨1.12%报1011.75美分/蒲式耳；玉米期货涨0.49%报406.75美分/蒲式耳，小麦期货跌0.04%报579美分/蒲式耳。 9、 欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨2个基点报3.780%，法国10年期国债收益率涨2.4个基点报2.847%，德国10年期国债收益率涨3.8个基点报2.147%，西班牙10年期国债收益率涨2.3个基点报2.953%。 10、 美债收益率多数收涨，2年期美债收益率持平报3.65%，3年期美债收益率涨1.7个基点报3.486%，5年期美债收益率涨1.7个基点报3.467%，10年期美债收益率涨1.7个基点报3.675%，30年期美债收益率涨1.7个基点报3.987%。 11、 纽约尾盘，美元指数跌0.49%报101.24，非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨0.57%报1.1074，英镑兑美元涨0.62%报1.3124，澳元兑美元涨0.72%报0.6723，美元兑日元跌0.38%报141.82，美元兑瑞郎跌0.13%报0.8512，离岸人民币对美元涨105个基点报7.1191。 宏观新闻 1、 国家领导人主持召开全面推动黄河流域生态保护和高质量发展座谈会强调，坚持生态优先、绿色发展，坚持量水而行、节水优先，坚持因地制宜、分类施策，坚持统筹谋划、协同推进。深化国资国企改革，全面落实促进民营经济发展壮大的政策举措。引导大中小城市和小城镇协调发展、集约紧凑布局。 2、 国家领导人向2024年中国国际服务贸易交易会致贺信指出，中国将坚持以高水平开放推动高质量发展，完善高水平对外开放体制机制，创新提升服务贸易，主动对接国际高标准经贸规则，推动服务领域规则、规制、管理、标准相通相容，有序扩大服务市场对外开放。 3、 国务院关税税则委员会公告，自2024年12月1日起，对原产于同中国建交的最不发达国家100%税目产品适用税率为零的特惠税率。其中，关税配额产品仅将配额内关税税率降为零，配额外关税税率不变。 4、中国与22个非洲国家签署共同发展经济伙伴关系框架协定，为双方后续围绕贸易、投资等具体议题开展谈判奠定基础，也为中非经贸合作提供长期、稳定、可预期的制度保障。 行业新闻 1、 商务部部长王文涛近日将访问欧洲，9月19日将与欧委会执行副主席兼贸易委员东布罗夫斯基斯举行会谈，就欧盟对华电动汽车反补贴案进行磋商。 2、2024全球工业互联网大会在辽宁沈阳开幕。大会发布《工业互联网与电力行业融合应用》、全国装备制造业数字供应链平台等一系列创新成果，上线启动国家工业碳基础数据库。 3、 乘联分会数据显示，8月份皮卡市场销售3.9万辆，同比降1.2%，环比降1.8%，处于近5年的中低位水平。8月皮卡出口1.9万辆，约占销量的50%，在商用车各车种中出口占比最高的。 4、 中国卫星导航定位协会发布《2024中国北斗产业发展指数报告》显示，截至今年上半年，我国北斗产业发展综合指数为1431点，同比增长9.07%，产业正在稳步迈入高质量发展的新阶段。 5、最新数据显示，《黑神话：悟空》在Steam平台的销量已达1890万份，总收入超过9.05亿美元。游戏首位投资人吴旦曾表示，该游戏在其生命周期内有望达到3000万套的销量。 核心资产跟踪 1、 消息称美的集团决定扩大在香港上市的发行规模，预计将募集40亿美元资金，上市计划吸引了包括比亚迪、睿远等在内的基石投资者。美的计划将发行价格定在区间顶部，上市日期预计为9月17日。 2、 英伟达正在迅速扩大对初创企业的投资。自2023年生成式AI热潮全面暴发以来，英伟达共参与74笔融资，累计投资额超过109亿美元，已向全球42家生成式AI独角兽中的18家出资。 3、 深圳市规划和自然资源局：近日公布了比亚迪的全球研发中心项目规划许可及总平面图，项目总用地约65万平方米，预计总投资200亿元，将建设超330万平方米的建筑面积。 券商观点 宏观：如何看美国8月通胀数据出来后的降息节奏 2024年8月美国通胀数据略微超出市场预期，CPI同比继续回落，但核心CPI环比略有反弹。8月CPI同比增2.5%，符合预期的2.5%，低于前值的2.9%，为2021年2月以来最低水平。核心CPI同比增 3.2%, 持平预期和前值的3.2%，较2022年9月峰值时期的6.6%已回落过半；其中2023年4月以来属于持续回落，仅三个月持平于前值，同比意义上没有出现过“二次反弹”。CPI环比0.2%，符合预期和前值的0.2%；核心CPI环比0.3%，略高于预期和前值的0.2%，其中商品价格形成下拉，服务价格形成支撑。对美联储来说，8月通胀数据平稳、核心CPI略微回升进一步提升9月降息25bp的概率。中性假设下，预计美联储9月正常启动预防式降息。关于降息幅度，通胀不是关键，就业数据走势更为重要。一是8月新增非农不及预期且前值进一步下修；二是失业率位置仍不高，但已较去年低位上升0.8pct；三是近期美联储官员表态均保持谨慎态度。简单来看，基准情形下应会有降息，但不应有大幅降息。我们维持9月降息25bp，全年降息50bp的判断。数据公布后，市场下调9月降息50bp概率。美债收益率小幅回升，10年期美债收益率上行1bp至3.65%；美元指数略微上涨。 医药：国家政策引导产品放量，产品创新推动国际化进程 医疗器械24H1同比增长；24Q2环比改善，耗材类产品韧性十足。24Q2，A股医疗器械整体板块数据略有提升，国内业务需求端仍承压，但季度间实现边际改善；二季度以来，国际业务相对稳定，部分去库存拐点业务逐步迎来供需常态化状态，相关供应链企业实现业绩逐步修复。设备：（1）上半年设备板块整体营收增速放缓。预计后续相关影响逐渐淡化，正常的销售活动以及学术活动将逐渐恢复。（2）海外拓展：上半年各家海外业务持续拓展。（3）政策：设备更新换代政策拉动企业产能，影像设备类企业预计将受益。耗材及IVD：院内诊疗复苏，整体耗材板块保持增长。（1）放量情况：核心产品覆盖医院、手术量稳健增长；（2）新产品：多家企业本季度推出新产品。重视下半年呼吸道相关国内外检测等领域企业投资机会。消费医疗：24年上半年，受国内高端消费疲软影响，医美行业整体承压，上游公司医美业务业绩表现出现分化。白内障人工晶体国采深入执行后国产人工晶体市占率有望进一步提升，角膜塑形镜经营稳定性尚未完全恢复。建议关注人工晶状体及OK镜集采后各家企业相关产品进院及销售情况。 V2G技术：新能源领域的下一个风口？ V2G技术是指车辆对电网进行能量双向传输的技术，通过V2G技术电动车可以充当储能设备，提高电网的运行效率和调节能力，当电网负荷低时，吸纳电能，在电网负荷高时释放电能，新能源车也可以赚取差价收益。我国V2G技术仍在发展初期，存在V2G充电桩数量少、大规模改造成本高、电池衰减速度、车主电力交易意识不足等问题。预计到2025年国内新能源汽车保有量超3500万辆，假设平均单车带电量约50kWh， 届时全市场新能源汽车将提供约17.5亿kWh移动电化学储能。根据EESA数据，全球V2G的市场价值将从2023年的37.8亿美元增长至2033年的450.9亿美元，复合年增长率高达57.6%。 黄金赛道 奔驰正开发固态电池，可实现重量减轻40%且续航增加80% 据媒体报道，汽车制造商梅赛德斯-奔驰和美国电池初创公司Factorial宣布，双方正在合作一款固态电池，有望大幅增加电动汽车的续航里程，并在2030年前投产。奔驰和Factorial在一份新闻稿中表示，双方合作的固态电池名为Solstice，可以在减轻电池重量40%的情况下，续航增加80%，达到约1000公里。 有机构表示，在材料方面，固态电池所采用的固态电解质能够兼容更高比容量的正负极材料，比如超高镍正极、富锂锰基正极、硅基负极和钾金属负极等，率先布局固态电池及相关产业链的厂商有望受益于产业化进程的加快。 注：今日新闻资料来自合作机构及网络，以上内容仅供参考，不作为投资建议。