黄仁勋在伦敦接受采访，说现在根本谈不上AI泡沫，理由就一句话，泡沫是供给超过需求的时候才发生的，今天需求远远大于供给。

看新闻里说，这是10月14号他跟彭博一个记者讲的，后面还补了句，某个时候供给可能会超过需求，但不是今天。说实话我看到"但不是今天"这几个字就想笑，泡沫这个定义是他自己给的，得等供给超过需求那天才算，那他不就等于承认泡沫会来，只是还没来嘛。
采访里还点了CoreWeave这家做AI云的，市场一直担心它，他说没必要救，财务没问题，股价周四还收涨了快6%。
我同事看到还跟我说了一句，这人也太敢说了。看新闻里说，英伟达Blackwell的订单排到2026年往后，台积电3纳米产线满负荷在跑，连给AI芯片做封装的那道CoWoS产能，都被提前锁到了2028年。
他自己10月16号还说过，新订单几乎每周、甚至每天都往里头涌。可产能建起来慢，报道里提到，台积电CoWoS的月产能到年底要冲到十二万片往上，再加合作伙伴的五六万片，具体咋排的我也没细看。
台积电的魏哲家前阵子在财报电话会上讲，5倍光罩尺寸的先进封装已经量产，良率非常优秀，还在往9倍、14倍推。数堆一块儿是唬人，可等这些产能全落地，供给可不就压过需求了。
说白了，黄仁勋是卖芯片的，手里攥着一堆没交付的订单，他要是顺着说这是泡沫，那不就等于承认往后没人买了嘛。真该琢磨的不是今天有没有泡沫，是2027、2028年这批产能全建好了谁来消化。
后续台积电那更细的产能排产出来我再瞧瞧，你们觉得这算不算泡沫前夜？