掘金AI眼镜赛道：核心产业链标的全梳理随着智能穿戴设备的迭代升级，AI眼镜正成为科技领域的新风口，其产业链覆盖上游核心元器件、中游整机组装以及下游渠道应用，各环节均涌现出具备核心竞争力的A股标的。一、芯片主控：算力支撑的核心基石芯片是AI眼镜实现智能交互的核心，高算力、低功耗的芯片方案成为厂商角逐的关键。- 瑞芯微（603893）：旗下RK3588芯片凭借10TOPS的NPU算力和优异能效比，成为小米AI眼镜的独家芯片供应商。- 恒玄科技（688608）：BES系列芯片在全球市场占有率突破30%，深度赋能Meta、阿里、小米等头部品牌的AI眼镜产品。二、光学显示：视觉体验的核心载体光学部件直接决定AI眼镜的佩戴体验和显示效果，具备核心技术的企业占据竞争高地。- 水晶光电（002273）：作为全球仅有的两家量产衍射光波导镜片的企业之一，市占率超30%，是微软、小米等大厂的核心供应商。- 欧菲光（002456）：拿下小米AI眼镜摄像头订单，同时积极布局LCOS光波导模组，持续拓展光学领域的业务边界。- 日久光电（003015）：独家供应小米AI眼镜电致变色调光膜，技术壁垒显著，2024年净利润同比大幅增长506%。三、整机组装：产能与技术的双重考验整机组装环节考验企业的供应链整合能力和量产水平，龙头厂商已抢占先机。- 歌尔股份（002241）：全球AR/VR代工龙头，手握Meta产品的独家代工权，预计2025年AI眼镜代工订单规模将突破120亿元。- 蓝思科技（300433）：承接Rokid全系AI眼镜的整机组装业务，智能穿戴板块收入同比增幅超30%，增长势头强劲。- 亿道信息（001314）：Rokid的核心代工厂，2025年一季度在全球消费级AR市场拿下15%的份额，同时自研AI交互系统，提升产品附加值。四、关键配套：产业链的重要补充除核心环节外，存储、渠道等配套领域的企业同样不可或缺。- 江波龙（301308）：推出新一代超薄ePOP4x存储芯片，已应用于多家厂商的智能眼镜产品。- 佰维存储（688525）：Meta AI眼镜存储模组的独家供应商，智能穿戴相关订单环比增长50%，业务增长潜力十足。- 博士眼镜（300622）：作为线下验配渠道龙头，与雷鸟成立合资公司，切入智能眼镜的线下销售与验配赛道。风险提示：当前AI眼镜行业尚处于发展初期，技术迭代速度较快，市场竞争格局尚未稳定，相关概念股价格波动风险较高。投资者需聚焦企业基本面，密切跟踪行业技术进展与市场需求变化，谨慎参与投资。