价值投资日志 谢治宇在最新季报中，难得对一个行业如此兴奋，一份季报通篇都在表达对一个板块的看好，并且用实际仓位，体现自己的观点。谢治宇表示：·以光模块为代表的海外算力板块，在海外大客户加单以及新技术发展的刺激下持续创出新高，他们欣喜的看到，在光模块、PCB领域，国内的供应链龙头在国际舞台上获得了更高的话语权。·在液冷、电源等领域，国内龙头也正在取得历史性的突破。·在AI天量资本开支的拉动下，海外出现了缺电、缺存储的窘境，相应国内的储能、燃气轮机、存储相关产业链迎来了高度景气，个股机会迭出。·而国产算力的突破拉动了国内半导体景气度，尤其是国内存储原厂将在26年迎来上市的历史机遇，国产半导体设备以及耗材将是配置的重点。·在科技领域，国内有望崛起一批具备全球竞争力的优质公司。·本基金四季度对海外算力、半导体设备等领域进行了重点配置。此外，谢治宇则继续强调了港股、创新药、互联网领域的机会判断：认为“港股市场由于大量IPO的资金分流，略显疲软，仍维持部分港股优质创新药、互联网资产的配置，看好2026年的相应机会。”谢治宇预计，随着人民币汇率的预期扭转，更多类型的海外资金将会布局港股市场，本季度内的调整或许会给出一个非常理想的参与窗口。 深圳