周五美股三大指数全线收跌，AI龙头英伟达大跌4.16%，两日累计跌近10%，尽管其财报亮眼，仍遭资金抛售，美科技股整体走弱，仅AI应用类个股相对抗跌。

美股科技回调主因前期涨幅过高，属于正常估值消化，A股AI硬件同样面临此压力，去年多股涨幅巨大，需保持谨慎。硬件调整对AI应用反而形成利好，2026年是AI应用元年，我国在应用领域领先全球，大模型调用量居世界第一，全球前五占四席，具备坚实产业基础。

综合来看，A股高位AI硬件需谨慎，低位AI应用板块不必恐慌，急跌即是布局机会，市场主线将向有业绩、有落地的应用端转移。