阿里巴巴高管近期明确表态，公司正大力推进算力中心建设，原本规划未来三年砸3800亿元布局AI与云计算基础设施，现在看投入很可能超预期。建算力中心是个“烧钱”的大工程，从买地盖机房、采购海量服务器和高端芯片，到搭建高速网络、配套液冷散热和供电系统，每一环都要巨额投入，而且AI算力需求爆发式增长，对硬件规格、能耗效率的要求越来越高，实际花的钱大概率比最初宣布的3800亿元还要多。数据港：阿里云最核心的IDC服务商，深度绑定阿里，大部分收入来自阿里，承接阿里超大规模数据中心建设，张北、廊坊等项目直接受益，订单确定性强 。浪潮信息：国内AI服务器龙头，是阿里AI服务器主供应商，采用JDM模式深度定制，2024年获阿里30亿元服务器订单，液冷技术领先，预计拿下阿里新增机柜50%以上订单。中科曙光：国产智算基建领军者，是阿里云智算中心独家国产服务器供应商，硅立方液冷服务器用于阿里西北数据中心，联合研发适配倚天710芯片的液冷方案，累计订单超50亿元。寒武纪：阿里云AI推理芯片核心供应商，思元590芯片适配阿里服务器，2025年Q2获阿里首批10亿元订单，是阿里推进国产AI芯片替代的关键伙伴。中际旭创：全球高速光模块龙头，为阿里云数据中心提供800G高速光模块，支撑数据中心高速互联，1.6T产品已送样验证，直接受益AI基建对高速网络的需求 。海光信息：DCU系列GPU兼容CUDA生态，替代英伟达A100需求明确，与阿里联合开发下一代训练卡，AI芯片收入高速增长，深度绑定阿里算力需求。杭钢股份：与阿里共建浙江云计算数据中心，总投资158亿元，为通义大模型提供30%推理算力，利用钢厂余热降温，运营成本低，直接受益算力扩容。算力租赁深度绑定：协创数据是阿里云最大第三方算力供应商，2025年累计采购超200亿元服务器（含90亿元大单），自建智算集群，为阿里提供训练/推理算力租赁，年化收入约16亿元 。阿里算力中心投入超3800亿，会带动协创算力租赁需求与价格双升。英维克：阿里数据中心液冷温控方案核心供应商，高密度计算场景下液冷散热需求旺盛，伴随阿里算力中心扩建，液冷设备订单将持续增长。