市场主线研判：科技赛道估值高位，细分方向择时布局

当前市场科技主线整体估值已逐步抬升，低位性价比优质标的愈发稀缺。

操作层面明确思路：光模块板块全线止盈离场，短期行情兑现到位，不宜再盲目参与。

存储芯片、PCB、电子布三大细分赛道，现阶段切勿急于进场，耐心等待二季度财报落地，以实际业绩数据确认景气度与成长力度，再定布局节奏。

电子布作为电子产业链上游核心刚需材料，行业拐点能否如期到来，核心紧盯宏和科技、中材科技两大标的业绩能否实现强势反转，这是板块行情启动的关键信号。

其中菲利华、中国巨石基本面与经营实力稳居行业前列，综合质地十分出众；但短板同样突出，菲利华电子布产能尚处于爬坡阶段，短期业绩释放力度有限；中国巨石身为行业巨头，体量庞大走势偏稳，行情弹性远不及专精小市值标的。

反观板块内走势龙头当属宏和科技，资金抱团属性强，盘面带动效应显著，后续可顺势观察中国巨石与菲利华是否存在补涨余力。

存储赛道最佳布局时间窗口，重点紧盯长鑫存储、长江存储两大龙头IPO进程，以此作为行情重要风向标。

机器人赛道逻辑恰好相反，待宇树科技正式启动IPO之后，行业商业化落地节奏提速，市场真实订单将迎来集中放量，赛道基本面成长逻辑才会彻底迎来兑现期。