虽然今天跌宕起伏后大盘收跌0.09%，但是A股还是在分化中显现出了产业逻辑的韧性的先说外围哈，周五美股的回落并非孤立事件，是情绪与流动性的集中释放的。美债收益率骤然上行，叠加地缘不确定性抬升风险溢价，全球资金偏好被动收缩，高波动成长资产首当其冲

所以亚太整体走弱就是自然映射，但内部差异还是比较明显的，港股、印尼、印度跌幅居前，资金外流明显，但是A股相对抗跌，结构性亮点集中在存储赛道，主要是今天长鑫存储业绩超预期，太亮眼了，所以带动板块逆势走强，今天唯一的确定性锚点A股韧性很强，所以我今天并没有选择去做调仓，没有减仓当然也没有进攻，资金依旧是在科技，所以AI作为大主线的逻辑依旧站得住