午评：兜兜转转，最终算力、电力双双扛起盘面！

沪深两市半日缩量成交1.81万亿元，市场整体承接充足、情绪平稳。半日涨跌停比 78:26，做多赚钱效应集中，盘面结构性分化极致。

今日行情反复轮动后，最终依旧是算力+电力两大主线稳稳压场、领跑全场。

算力赛道延续强者恒强格局，弘信电子再度强势封板。现阶段算力行情不再拼题材、不炒预期，核心比拼的就是真实产能与交付能力，算力资源、订单产能持续向行业头部企业集中，头部溢价趋势明确。

曾经的传统老牌莲花味精，如今早已成功跨界算力赛道，前期布局迎来全面兑现，题材叠加业绩迎来春暖花开，彻底完成估值重塑。

再看电力板块，鬼哥长期重点深耕电力设备赛道，赛道逻辑、趋势持续兑现；纯电力发电厂标的接触较少，不做过多点评。

资源端，碳酸锂期货持续走弱回调，带动锂矿资源股同步调整。这一轮充分洗牌消化泡沫之后，后续更看好赣锋锂业这类国内优质矿权集中、资源壁垒过硬的龙头标的，调整过后性价比逐步凸显。

MLCC方向，风华高科、国瓷材料基本进入行情尾声，短线炒作空间有限，参与价值不高。

消费板块依旧缺乏持续性，每次小幅拉升后便分歧回落，经不起情绪发酵。但值得留意的是，消费目前底部信号持续累积、拐点特征积极，阶段性修复行情值得耐心等待。