“光、存、电、芯”是当前AI硬件基础设施的四大核心方向，分别对应光通信、存储、电源管理和算力芯片。根据公开的市场数据和行业报告，这四大方向的代表性公司整理如下：光（光通信/光模块）· 中际旭创：全球光模块龙头，深度绑定英伟达、谷歌等大客户，受益于AI数据中心对高速光模块的旺盛需求。· 新易盛：全球主要的高速光模块厂商之一，自研硅基磷化铟芯片，业绩增长迅速。· 天孚通信：CPO（共封装光学）光引擎领域的全球领先者，是高速光模块产业链上的关键器件供应商。存（存储芯片/内存）· SK海力士：HBM（高带宽内存）市场的当前领导者，是英伟达AI加速器的核心供应商，在AI存储领域占据主导地位。· 三星电子：正在HBM市场快速追赶，其HBM4产品预计将大规模供应，意图与SK海力士形成双头垄断格局。· 美光科技：全球三大HBM供应商之一，同样是AI内存需求爆发的核心受益者。电（电源管理/供电）· 台达电子：AI电源领域的行业领头羊，AI相关营收占比持续提升，并为未来需求积极扩产。· 光宝科技：AI电源业务增长迅速，产品覆盖高功率电源机架等，同样在积极扩张产能以满足AI云服务客户需求。· 麦格米特：将AI作为核心布局方向，服务器定制电源项目已进入交付期，尤其在海外市场取得突破。芯（算力芯片）· 英伟达：全球AI算力芯片的绝对霸主，其GPU是AI训练和推理的核心，市值一度领先。· 海光信息：国产算力芯片的龙头企业，受益于AI算力爆发与国产替代趋势，其高端芯片需求持续增长。· 寒武纪：国内AI芯片的代表性上市公司，产品覆盖云、边、端，业绩随AI算力需求攀升而高速增长。