先说结论：我认为这一轮科技行情还没有结束，但是踩准节奏才是最难的

昨天通信ETF卖掉了，其实没什么好遗憾的，因为这一波本来就是带着利润走。前面上涨的时候，我一直是边涨边止盈，不是等到情绪最热的时候才想起来撤。昨天的急跌，正常来说尾盘是可以博一个反弹的，尤其是两点半以后，资金兑现得比较充分，做一次短反是有空间的。但当时确实有别的事情，没有来得及处理，算是一点小瑕疵，但本身我们ETF也不是高频，其实影响并不大

今天重新买回科技方向，我切的是科创芯片ETF。原因我简单讲下哈，因为昨天的下跌，我更倾向于理解成一次纯粹的资金兑现，而不是趋势被打断，这也在我昨天的长文复盘里清晰去讲了（我的盘后复盘一定要记得看，不懂可以评论区问），最近外围确实有很多扰动，通胀、利率、科技股波动，各种担忧都在，但外围市场并没有被这些风险真正打穿的，所以反过来看，科创芯片这一波上涨，除了昨天单日跌得比较急，整体走势其实是比较流畅的，这也是我今天愿意重新进场的原因哈

今天盘面市看起来指数涨得不少，但拆开看这并不是普涨，主要还是几个大票在推。核心逻辑依然围绕英伟达，围绕Rubin生态，PCB、AI硬件相关方向表现更强。反而像光模块这种前期热度很高的方向，涨幅并没有特别夸张。市场现在的结构性，是比以前更强，但同时也更难做了

很多人觉得行情涨了就该赚钱，但现在不是这样。现在如果节奏做不好，追错一个反弹，或者买到一个非主线，很容易指数涨着，账户却亏着，本月大多数人应该是亏损的

我这一段时间的思路还是比较清楚：不轻易离开科技主线，但也不在情绪最热的时候硬追。通信ETF这一波已经吃到利润，昨天卖出以后，今天再切到科创芯片ETF，本质上还是在做科技内部的低吸和轮动。至少从今天盘面看，国产链代表的科创芯片ETF并没有大幅冲高，位置和情绪都没有那么极端，所以我选择先开始进场，继续做趋势就好了

消费电子ETF今天也涨得不错，但现在的消费电子，已经不是以前那个单纯围绕手机、耳机、终端创新的消费电子了。它的成分和交易逻辑正在发生变化，越来越多地被AI硬件大票重新定义。名字还是消费电子，但内核已经变了，这个变化很重要，很多人如果还用旧框架去理解，就会看不懂现在为什么它能涨的

短线目前一定更要小心的是那些看起来在反弹的方向，比如昨天主线回调的时候，证券、保险盘中表现很好，很多人会觉得是不是风格要切了。但今天再看，不少券商和保险又跌出了新低。这说明它们昨天更多只是资金做防守、做切换，不是新的主线启动。反弹和主线之间，差的不是一天涨跌，一定要去看资金才可以

所以我的策略还是不变：科技方向继续做，但不盲目追高；趋势还在，就围绕低吸和轮动；一旦涨到情绪过热，也会继续分批兑现的，熟悉我的粉丝对我的风格应该很清楚，不去吃每一个铜板