A股最热板块一(光通信模块)潜力股票一、全球龙头，业绩确定性最强 1. 中际旭创(300308)：全球光模块绝对龙头，800G市占率>40%，1.6T市占率50%-70%；谷歌1.6T独家供应商，订单排至2027年；获英伟达MGX生态认证。 2. 新易盛(300502)：全球第二大高速光模块厂商，LPO技术全球标杆，全球市占15%-18%；高端LPO毛利超50%，性价比突出。 二、国产核心，成长弹性大 1. 天孚通信(300394)：CPO光引擎全球龙头，MPO连接器领军；光器件封装技术壁垒高，绑定英伟达等大厂。 2. 光迅科技(002281)：央企背景，全产业链垂直整合；芯片自给率提升，高端EML芯片突破；数通+电信双轮驱动。 3. 华工科技(000988)：1.6T光模块月产能Q2末达5万只；400G/800G/1.6T出货量大幅提升，硅光技术成熟，与英伟达、微软等深度合作。 三、细分龙头，高弹性潜力 1. 联特科技(301205)：800G/1.6T高速光模块小巨人，北美客户拓展迅速；LPO技术布局领先。 2. 德科立(688205)：电信+数通双领域布局，100G-800G全系列覆盖；高端光模块国产化主力，自研光芯片+封装技术，成本优势显著。 3. 剑桥科技(603083)：海外客户占比高，800G产品批量交付；1.6T样品已送样测试。四、上游光芯片 1. 源杰科技(688498)：25G/50G/100G激光器芯片国产替代先锋；100G EML芯片量产，良率持续提升。 2. 仕佳光子(688313)：PLC分路器全球龙头；DFB激光器芯片国内领先，布局100G硅光芯片。 3. 长光华芯(688048)：高功率激光器芯片龙头；100G/200G EML芯片研发进展顺利，打破海外垄断。