超聚变+储能+电网三主线共振，今日重点布局这三大方向

周末重磅消息密集落地，市场催化层出不穷，梳理出今日最容易被资金集中进攻的主线：算力（超聚变IPO）为情绪风向标，储能、智能电网为核心主攻方向，三者均由政策驱动，逻辑扎实、预期明确，值得重点跟踪布局。

一、算力产业链：超聚变IPO落地，国产算力迎来风口

核心逻辑：超聚变IPO获深交所受理，拟募资80亿元，为2026年深市最大IPO项目。公司脱胎于华为x86服务器业务，成立仅4年，2025年营收582.46亿元、净利润10.30亿元，液冷服务器市占率行业领先。液冷是AI服务器核心散热方案，适配高功耗英伟达芯片，属于刚需配套。随着超聚变上市，国产算力产业链确定性大幅提升。重点关注两大核心标的：

• 飞荣达（300602）：华为核心散热供应商，深度绑定超聚变算力业务，资金关注度高，弹性突出。

• 东方明珠（600637）：通过基金间接持股超聚变约1.32%，还将合作共建上海智算中心，兼具股权+产业合作双重逻辑。除此之外，英维克、中国移动（超聚变第一大股东，持股15.14%）同样受益；综合情绪与参与度，优先关注飞荣达、东方明珠。

二、新型储能：十五五政策落地，行业进入长周期上行

核心催化：“十五五”新型储能发展实施方案已编制完成，进入内部征求意见阶段，新型储能正式纳入六大新兴支柱产业，政策扶持力度拉满，长线逻辑确立，并非短期题材炒作。叠加今日2026国际储能电池大会召开，宁德时代、国轩高科等头部企业参会，新技术、新产品有望陆续发布，板块情绪具备走强基础。重点趋势标的：

• 德业股份（605117）：业绩亮眼，2026年一季度净利润11.88亿元，同比大增68.37%，基本面扎实。

• 派能科技（688063）：深耕磷酸铁锂储能电池，实现产业链垂直整合，成长性突出。

三、智能电网：万亿基建加持，出口+内需双驱动

核心逻辑：发改委推进“六张网”新型基础设施建设，电网投资规模超5万亿元；花旗研报指出，全球高压设备、变压器供需紧张，价格持续上行，缺口至少延续至2029年，国内需求旺盛叠加出口替代，行业空间广阔。明日还将召开智能电网专题研讨会，消息催化持续在线。核心中军标的：

• 思源电气（002028）：高压开关、电力自动化龙头，一季度净利润5.5亿元，同比增长23.17%，机构一致看好，大资金布局方向。

• 国电南瑞（600406）：电网行业老牌龙头，北向资金重仓持有，短期波动不改长期价值，适合稳健布局。

外围环境助攻，大盘情绪升温

美伊谈判迎来重大转机，霍尔木兹海峡有望通航，地缘风险显著缓和；国际原油大跌超5%，美股期指走强，全球风险偏好抬升，今日A股高开概率较大。只要指数站稳5日均线，短期反弹有望延续，算力、储能等高弹性板块更易获得资金青睐。

风险提示与操作思路

1. 大盘隐患：上周五指数收阳，但周线顶背离问题仍在，5.25—6.5为关键变盘窗口，切勿满仓追高，严控仓位。

2. 地缘风险：美伊谈判存在变数，大宗商品价格波动剧烈，需持续留意。

3. 板块轮动加快，今日强势方向次日极易分化，聚焦2—3个熟悉主线即可，切勿频繁切换；文中个股务必结合资金流向、走势自主甄别，切勿盲目跟风。