今天收盘4152点，成交3.23万亿，科创50暴涨近6%，创业板站上4000。北向缺席的日子，内资交出了一份超预期的答卷。但别急着高兴，明天北向回来，盘面的定价逻辑就变了。我们拆清楚今天走到哪，明天往哪走。
今天三个坐标，标定行情位置
坐标一，4100阵地从拉锯变成了突破。
上周四跌破4100，周五勉强收回来，今天直接站上4150。我反复权衡后确认，4100这个观察位的性质变了，从拉锯区变成支撑区。三天两守，多空力量已经分出胜负，4100短期很难再破。
坐标二，放量确认，修复变成进攻。
周五缩量2.92万亿，今天放量3.23万亿，上午首小时成交过8000亿。我在盘前文章说的验证位，今天全过了。缩量修复转为放量进攻，这是性质变化，不是简单的反弹。
坐标三，半导体全线爆发，资金暗线明牌了。
华为韬定律今天引爆半导体，中芯国际大涨创历史新高，华虹、甬矽20cm封停，寒武纪再创新高，科创50暴涨近6%。这不是小打小闹，这是资金暗线从暗转明，半导体从高位分歧变成一致进攻。我见过这种级别的板块爆发，后面不会一天就结束，但节奏会变。
今天最大的增量信息：华为韬定律
这件事的分量很多人还没消化。华为正式发布半导体韬定律，已经量产381款芯片，秋季麒麟芯片将采用逻辑折叠技术。这不是概念炒作，这是技术突破的硬信号。对A股来说，半导体设备、先进封装、存储芯片，这三个细分是直接受益链条，今天资金已经用涨停投票了。
明天怎么走？两个变量决定方向
变量一，北向资金回归。
今天北向缺席，内资独自撑场子，结果超预期。明天北向回来，外资会怎么定价？两种可能。如果北向净流入，内外资共振，4150上方还有空间。如果北向净流出，内资今天已经用力过猛，明天可能冲高回落。关键看北向早盘第一个小时的流向。
变量二，半导体爆发后的节奏切换。
今天半导体全线高潮，明天大概率分化。龙头继续走强，跟风的冲高回落。这是每次大级别爆发后的标准剧本，老手都熟悉。关键看中芯国际明天能不能稳住不回落，它稳了整个链条就稳，它不稳就是换仓密码的信号，资金会从半导体高位转向其他方向。
利多弹药：
弹药一，北向恢复后如果净流入，内外资共振推升。 弹药二，长鑫科技5月27日科创板IPO上会，存储芯片方向还有催化剂。 弹药三，MLF净投放1000亿的流动性效应明天继续发酵。
利空暗线
暗线一，半导体高潮后分化，跟风方向冲高回落是利好陷阱。 暗线二，今天涨太猛，明天如果北向不给力，冲高回落的概率不小。 暗线三，油气方向今天重挫，部分资金从周期方向撤离，风格切换的阵痛还没结束。
三个验证位，明天盯紧
验证位一，4150点。站稳4150，进攻延续。跌破，回到4100到4150的震荡区间。 验证位二，北向首小时净流向。净流入超50亿，共振上涨。净流出，小心冲高回落。 验证位三，中芯国际开盘价。高开稳住不回落，半导体链条安全。低开或冲高回落，板块分化加剧。
换仓密码：
今天半导体爆发验证了我们上周的判断，资金暗线从半导体高位撤退后又杀回来了，但这次不是炒概念，是冲着技术突破来的。半导体设备、先进封装、存储芯片，这三个细分是真正的受益方向，跟风的纯概念方向明天大概率是利好陷阱。PCB和CPO今天没怎么动，不代表被抛弃，资金只是被半导体吸走了，明天半导体分化后，资金会回流。我们手里有业绩支撑的方向不用慌，等资金轮动回来。
情绪分水岭：4150
今天4152收盘，刚好站在分水岭上。明天4150守住，恐惧彻底转为贪婪。守不住，4100到4150的震荡还要持续几天。我们盯紧验证位，让盘面说话。
今天内资超预期，明天北向回来你猜是助力还是阻力？评论区说说。