金戈新材申购分析&打新策略

今天盘后金戈新材发布消息，公司股票将于6月1日（周一）公开发行，发行代码为920083。下面我们来分析一下金戈新材的申购情况，同时附资金配置策略，供大家参考。

一、主营业务

金戈新材是一家从事功能性材料研发、生产和销售的国家级专精特新小巨人企业，公司核心产品具备高分散性、高填充效率、高稳定性等优异性能特点。目前公司拥有导热粉体材料、阻燃粉体材料、吸波粉体材料等产品系列，广泛应用于新能源汽车、消费电子、5G 通信、光伏储能等领域。

二、发行方案

金戈新材本次发行股票2,231.7369万股，发行后8,926.9474万股，发行价为9.65元/股，对应2025年扣非净利润的市盈率为14.93倍。该发行方案与原招股说明书方案变动不大。

公司股票发行价9.21元/股，对应公司 2025 年扣除非经常性损益后归母净利润摊薄后市盈率为 14.93倍，中证指数有限公司发布的“C30 非金属矿物制品业”最近一个月平均静态市盈率为41.01倍，也低于同行业可比上市公司 万盛股份、壹石通、联瑞新材、天马新材和百图股份2025 年平均静态市盈率104.01倍。

三、申购预测

金戈新材网上发行数量为2,008.56321万股，对应申购资金969.246万元。

综合考虑近期北交所申购资金情况，预计金戈新材的申购资金总额正好落在2+1和1+1临界值9735.7814亿元附近的9500亿元-9800亿元之间。
对应：
正股门槛在472.97万元-487.91万元。

四、资金配置策略

1.申购资金低于9735.7814亿时（大概率）：
（1）1+0: 472.97万元-484.71万元；
（2） 1+1: 无；
（3）2+0: 945.94万元-顶格；
（4） 2+1: 顶格申购，拼手速。

2.申购资金高于9735.7814亿时，将产生满地碎股，碎股门槛低于正股门槛（概率较低）：
（1）0+1: 450万元左右；
（2）1+1:484.71万元-487.91万元；
（3）顶格申购也是1+1。

以上各档，尽量增加安全垫，400万以下投资者自行决定是否参与申购。

⚠️⚠️新股有风险，申购须谨慎，以上分析仅供参考。

————————
提示：本人分享的各类预测，纯属个人爱好，欢迎共同喜好的朋友一起研讨，但不欢迎个别吹毛求疵、恶意诋毁的“朋友”阅读。