【“需求每个月都上调！”业内齐驳AI“泡沫论”：高景气度趋势不变 有买方愿签三到五年长期合约】AI大模型的爆发，催生出海量计算、存储与互联等需求，相关概念股成为资本市场的宠儿。不过，关于AI产业链是否存在泡沫的讨论亦此起彼伏。在近日举行的一场AI产业链研讨会上，多位业内人士均认为，当前AI产业链具有业绩高增长支撑，即便存在阶段性过热的迹象，产业高景气度的趋势也不会改变。

摩尔线程联合创始人、董事、首席运营官周苑表示：“现阶段的AI，概念火热、市场讨论度较高。从产业发展维度而言，远不到泡沫阶段。”作为光通信产业的老兵，德科立董事长、总经理渠建平预计，行业景气度至少要持续到2028年。还有业内人士称，每次与客户交谈后，就会打开新的认识，“需求可能每个月都会大幅上调，这在过去几十年从未遇到过”。旺盛的市场需求直接反映在上市公司财报上，算力、存储、光通信等板块业绩大幅增长。

此外摩尔线程周苑预计，AI下一个阶段的发展趋势将是具身智能、世界模型与物理AI，“企业的战略规划都会受到Token经济的推动，算力已不再是成本中心，正在成为生产价值的核心要素”。有业内人士还透露，有大型算力提供商、云厂商等正在寻求签订三到五年的长期合约，并愿意交付巨额定金。面对巨大的市场需求，AI产业链公司正在加码布局。（证券时报）