AI服务器、高速光模块依然供不应求，电源MCU用量暴增；海外紧缺、成熟制程产能不足，国产替代加速、量价齐升。相关a股：1、中微半导：AI电源MCU核心，本轮提价龙头 2、国民技术：AI服务器电源监控MCU龙头。3、芯海科技：电源信号链MCU，适配AI电源。4、兆易创新：高性能MCU，光模块+电源方向放量。5、复旦微电：工控、电源高可靠MCU。6、芯朋微、杰华特：配套电源管理芯片，协同受益。