这周消息面整体偏安静，但有两个方向值得拆开看。

一个是AIPC。英伟达、微软、戴尔三家联手搞事情，明天发布会正式亮相，这轮最大的看点是英伟达自己下场做了CPU，不再依赖英特尔和AMD。为了跑本地大模型，内存配置会往上拉一大截，这对存储和硬件链是实打实的利好。但现实问题也很直白：价格摆在那里，普通消费者暂时还够不着，短期是情绪大于销量，概念先炒起来，业绩兑现需要等降价和铺量。

另一个是MiniMax启动回科创板上市，叠加美股软件股大幅反弹，对A股AI应用方向有情绪带动。AI应用这波调整幅度够深，不少标的在低位趴着，美股一反弹，映射过来容易触发一轮修复。但修复归修复，能不能走出持续性，还得看业绩跟不跟得上。纯靠情绪拉起来的，来得快去得也快。

上周AI科技方向分歧明显加大，跌了一波之后，这周多空还会来回拉锯，短线不能排除再往下探一下。操作上，有反弹先别急着追，手里有仓位的可以考虑逢高做做T，降降成本，留足主动权。

明天六月开门，稳住节奏比急着出手更重要。