午评：硬件在诱多，软件在吸筹——风，正在转向？

今天盘面的信号已经非常清晰：

· 高位硬件在跌：早盘科创50指数大跌3.24%，半导体、光模块方向大幅回落。

· 低位软件/应用在涨：AI应用方向集体走强，天地在线3连板，掌阅科技4天2板，视觉中国、税友股份、久其软件涨停。

一、高位硬件：筹码松了是事实

6月1日早盘，CPO光模块龙头大幅补跌，中际旭创主力资金正在撤退。一季度散户大幅净流入电子板块超过千亿，光模块一个板块单季净流入368亿，公募基金对通信行业的配置比例攀升至近11%的历史峰值。最近几个交易日，主力资金正借着反弹加速派发——你看到的每一根阳线，都可能是诱多。

二、软件方向：正在低位吸筹

6月1日大数据ETF华宝连续吸金合计848万元，资金提前进场布局。AI应用概念早盘逆势走强，视觉中国、税友股份、掌阅科技涨停，星环科技涨超10%。多家机构判断，六月行情大概率其中一个方向会围绕"硬件切软件"以及"算电协同"展开。

三、高位硬件不会直接崩，但诱多节奏必须认清

高位硬件筹码松了是事实，但也不要指望它会直接崩盘。它大概率会以“拉几天、调几天、再拉几天”的方式完成筹码交接。你看到的阳线，不是新一轮主升的开始，是里面的大资金在借反抽出货。诱来诱去，诱的就是你。

策略总结：

硬件有成本优势的底仓可留，余仓趁每次冲高分批兑现；软件方向看好的，等缩量阴跌时分批建底仓，不追高。莞哥投资在线