亿道信息：AI PC核心标的！存储变局迎笔电扩张机遇，AI NAS工作站有望随Agent能力提升实现高增  

英伟达预计于6.1发布N1X，采用ARM架构，台积电3nm工艺，Blackwell微架构衍生的GPU核心和自研NPU，是目前算力最强的消费级PC芯片。端侧算力基建落地带动AIPC产业化加速！  公司主业PC和个人工作站ODM。存储涨价趋势下，公司借势扩张，主业迎来爆发之年。 公司一季度实现收入11.3亿元，yoy+107%。净利润4291万元，实现扭亏！主要系公司笔电业务和客户的合作加深，从PCBA开发向整机组装迈进。同时，在存储涨价的趋势下，公司提前储备关键物料，借助物料优势实现重点客户的供应份额提升。  

笔电+工作站产品卡位端侧算力，有望随AI Agent能力提升实现爆发。 公司去年开始出货AI NAS个人工作站类产品。Agentic I时代，个人的算力需求爆发，端+云的算力部署成为Agent推进的刚需。AI NAS类产品有望成为个人端侧算力部署的关键环节，实现快速增长！

英力股份是A股最纯正的「联想AI PC+联宝核心受益标的」。联想近期股价暴涨源于AI转型兑现、业绩翻倍、估值从周期股重塑为AI成长股。公司作为联宝第一大结构件供应商，深度绑定联想自有主力产能，叠加电池并购打开价值量空间，短期订单高增、中期业绩弹性充足，具备强修复逻辑。