a股aipc 大变革，PC的iPhone时刻
日午间，Computex大会落地，有以下重点：
1. 英伟达推出RTX Spark超级芯片，台积电3nm工艺，集成700亿个晶体管，搭载6144个CUDA核心，AI性能达1PFLOPS，这一量级的AI算力使其能够本地运行1200亿参数规模的大语言模型，并支持高达100万token的上下文长度。
1PFLOPS对应1000 TOPS (FP4精度)，或者200 TOPS (INT8精度) ，而目前微软AIPC的门槛是40 TOPS (INT8精度) ，市场目前主流AIPC的算力性能大概是40-80TOPS (INT8精度) ，所以英伟达RTX Spark芯片相当于直接把AIPC的端侧算力性能提升了三四倍，这对端侧是一个变革性的提升，可以在不联网的情况下完成复杂的AI智能体任务，彻底摆脱对云端的依赖。
2. 从今年秋季开始，英伟达全新的RTX Spark超级芯片将首次应用于戴尔、联想等主要PC厂商的笔记本和台式电脑。并且英伟达将为每一代AI处理器推出新一代PC芯片。这说明英伟达全新的Win-ARM-CUDA生态已经初步建立，后续会持续迭代升级。全球PC正式进入ARM AIPC时代，PC产业的“iPhone时刻”来临。
国内笔电代工厂商直接受益于AIPC的升级，过去PC ODM由台系（广达、仁宝、纬创等）主导，大陆厂商凭借成本、服务、产能优势快速追赶，2025年大陆厂商在全球笔电ODM份额已接近20%，AIPC新周期下份额有望进一步提升。
同时，AIPC主板从传统8-10层板升级至12-14层HDI甚至更高规格，散热、结构件、电源等价值量较传统PC提升50%-100%，ODM厂商毛利率同步改善。
软件方面，昨天强调过“最大的悬念和应用爆发点可能在端侧AI软件”，因为端侧算力性能提升了三四倍，这对端侧是一个变革性的提升，会直接拉动很多To C的应用软件需求，比如办公、娱乐等。
英伟达这次还专门发布了面向智能体的专用CPU，智能体沙箱性能是x86CPU的1.8倍，SQL运行速度快3倍，实时流处理场景性能快6倍，这也将加速海外智能体的发展。
另外，RTX Spark带来的ARM Windows生态繁荣，对国产信创是间接的“顺风车”利好——生态越成熟，所有ARM平台参与者越受益。国内ARM生态相对成熟，RTX Spark证明了高性能ARM芯片在消费市场的商业可行性，为国产ARM芯片未来进入消费市场提供了“可行性背书”。
一：硬件：
一）：代工：
华勤技术：大陆为数不多打破台湾同行垄断的PC0DM龙头，2024年处于笔电0DM全球前四地位，是国内首家突破千万级销量规模的PC制造企业，2025年份额有望进一步提升。
软通动力：2023年收购同方计算机补齐PC硬件能力，跻身国内PC市场前5，成为中国PC市场最大黑马。深度绑定华为生态，在华为昇腾、鲲鹏服务器+AIPC领域合作紧密，鸿蒙PC生态核心受益者。
龙旗科技：AIPC业务已进入量产交付阶段，客户覆盖头部PC品牌，随看项目放量出货量将实现规模性突破。
智微智能：华为昇腾金牌供应商，深度参与Atlas900等超节点0DM，同时布局AIPC代工，实现从0到1突破，为品牌厂商提供AIPC整机设计、制造服务。
中国长城：信创PC龙头，2022年党政信创整机服务器市占率第一，依托飞腾国产CPU，构建自主安全PC产品线，是国内信创AIPC核心供应商。
工业富联：依托鸿海集团技术积累，承接苹果、联想等头部品牌AIPC代工订单，具备从设计到量产的全流程能力
立讯精密：深度绑定苹果生态，为苹果AIPC产品提供核心代工服务，同时进入联想、华为等品牌AIPC供应链
二）：配件春秋电子：联想、华为等AIPC品牌核心结构件供应商，镁铝合金轻量化结构件龙头，AIPC高端外观件核心受益者
英力股份：公司确认，其AIPC相关机型已部分量产，与联想等主流品牌建立了长期稳定的合作关系。
二：软件一）：应用金山办公：WPS已完成Arm64架构全适配，WPSAI3.0原生办公智能体覆盖文档、表格、PPT等场景，月活达2951万;ArmPC换机潮带动WPS授权与订阅收入增长，AI功能提升客单价。
用友网络：本体大模型+20+行业智能体(财务、供应链、耶等)，坑爹AI套件数十上百个智能体，适配Arm架构Pc端部署;A1原生合同达2.3亿元，2026年目标A1收入持续高增。
泛微网络：0A智能体、流程自动化智能体，深度绑定企业微信生态，已完成arm架构适配，企业级智能体订单持续增长。
福昕软件：全球第二大PDF技术厂商，也是国内信创领域版式文档的核心供应商。
二）：信创中国软件：信创产业的"国家队"基石，聚焦基础软件，操作系统+数据库双重卡位。发布新一代银河麒麟操作系统V11，深度融入AI能力，适配昇腾、寒武纪、WVIDIA等主流A加速卡
诚迈科技：二十年0S底层技术积累，布局"操作系统+AI"融合，兼具信创与AI弹性。推出自主品牌诚迈信创电脑(P1台式机/S1服务器/L1打印机)，实现10秒开机、长期不卡顿。
深信服：超融合市占率中国全栈超融合市场第一，承接VIMvare替代与信创云平台改造。发布AI超融合、AI算力网关等产品，卡位企业AI落地关键环节。
