科创50震荡走弱背景下，光通信全线爆发，26只龙头大涨，长飞光纤、新易盛、亨通光电集体涨停，CPO、光芯片产业链多股涨超10%，龙头逆势再创阶段新高。行情走强依托三大硬核逻辑：全球AI算力持续扩容，北美云厂商加码资本开支，800G批量落地、1.6T逐步放量，光模块刚需属性凸显；高端光芯片国产替代提速，上游材料、芯片厂商突破海外垄断；国内企业海外建厂，依托成本优势抢占全球算力与海缆订单。机构预判头部企业订单锁定至2027年，高端产品放量驱动业绩高增。市场资金抱团高景气主线，小票回调、龙头走强凸显择优配置逻辑，后续聚焦光芯片、高速光模块、光纤海缆三大优质细分，规避纯题材炒作个股。