英伟达Spectrum-X以太网硅光技术的全面量产，A股有对应的标的，而且不少已经在产业链里卡住了关键位置。

🎯 核心CPO光模块/光引擎龙头（技术壁垒最高）

· 中际旭创 (300308)：AI数据中心中全球光模块龙头，400G/800G/1.6T全系列布局，自研硅光芯片已批量供货。· 新易盛 (300502)：硅光产品已实现批量供货，800G和1.6T为出货主力，在光路交换机（OCS）领域布局完整。· 天孚通信 (300394)：光模块上游器件平台型龙头，占据国内硅光引擎约70%市场份额，提供CPO核心组件FAU。· 光迅科技 (002281)：国内少数具备光芯片、器件、模块全链条自研能力的企业，CPO技术已通过验证。

🔌 CPO交换机（光交换机整机）

· 锐捷网络 (301165)：已推出25.6T及51.2T CPO交换机，同时自研LPO 400G/800G硅光光模块，与腾讯、阿里、字节等合作紧密。· 紫光股份 (000938)/新华三：发布了800G CPO硅光数据中心交换机，提供128个800G端口，实现设备用量减少70%。

💡 硅光/CW激光器与光芯片（光模块/交换机“心脏”）

· 源杰科技 (688498)：国内CW激光器龙头，已切入英伟达供应链，800G硅光用CW 70mW激光器已批量出货，1.6T用CW 100mW已完成客户验证。· 长光华芯 (688048)：100G EML已进入交付阶段，100mW/70mW CW DFB芯片已具备量产能力，重点布局硅光集成光源。· 仕佳光子 (688313)：硅光模块用CW DFB激光器已通过核心客户验证，大功率CW激光器已小批量出货。· 永鼎股份 (600105)：子公司鼎芯光电具备100G EML及硅光用100mW/70mW CW芯片批量生产能力。

🛠️ 先进封装与OCS光交换机（光链路关键环节）

· 长电科技 (600584)：先进封装龙头，积极布局硅光引擎封装与光电合封技术，有望承接硅光引擎封装需求。· 炬光科技 (688167)：已成功切入OCS的MEMS技术路线，供应NXN大透镜阵列，在光交换机核心光学器件环节稀缺。· 德科立 (688205)：A股中OCS光交换机的“稀缺标的”，硅基OCS已获海外样品订单，新一代OCS样机在加速研发。· 腾景科技 (688195)：布局OCS光交换机及CPO配套的精密光学元件，是光链路中核心光学器件供应商。

🌐 光纤光缆/光器件（算力互联“血管”与“神经”）

· 亨通光电 (600487) / 中天科技 (600522) / 长飞光纤 (601869) / 烽火通信 (600498)：国内光纤光缆核心厂商，AI集群互联需求对光纤光缆用量提升形成直接拉动。