光通信全产业链潜力个股一、高速光模块 1. 中际旭创 300308 : 全球光模块龙头，800G全球市占第一、1.6T批量供货英伟达，自研硅光良率95%，Q1净利润同比+262%，北向重仓长线标的。 2. 新易盛 300502 : 海外云厂主力供应商，毛利率行业领先，LPO技术落地，泰国扩产释放产能，订单饱满。 3. 光迅科技 002281 : A股稀缺全产业链（光芯片-器件-模块），自研EML芯片，星间激光通信国内龙头，3.2T/CPO全布局，电信+数通双增长。 4. 华工科技 000988 : 华工正源光模块放量，自研200G EML光芯片，12.8T XPO光互连技术领先，央企背景国产替代受益 。 5. 剑桥科技 603083 : 欧美客户占比高，800G持续出货，1.6T送样，估值低于头部模组厂，业绩拐点向上。 6. 联特科技 301205 : 中小模组新锐，绑定北美云厂商，1.6T逐步落地，小盘弹性大。 二、光芯片 1. 源杰科技 688498 : 磷化铟DFB/EML龙头，CPO核心CW光源供应商，Q1净利润同比+1153%，高速光芯片紧缺受益 。 2. 仕佳光子 688313 : DFB激光芯片国产头部，无源+有源双布局，海外订单爆发，低位成长标的 。 3. 长光华芯 688048 : 高功率激光+通信EML双赛道，100G EML实现量产，国产芯片突围标的 。三、光无源器件/连接器 1. 天孚通信 300394 : 全球光器件龙头，MPO/光引擎独家配套多家模组厂，1.6T光引擎紧缺，在手订单75亿+，稳健成长 。 2. 太辰光 300570 : MPO高速连接器龙头，CPO、高速光互联核心耗材，海外客户为主，订单持续放量。 3. 光库科技 300620 : 铌酸锂调制器国产唯一突破，高速相干光器件，电信+算力双需求拉动。四、光纤光缆 1. 长飞光纤 601869 : 全球光纤龙头，空芯光纤商用落地，Q1净利润同比+226%，AI机房光纤用量激增 。 2. 亨通光电 600487 : 海缆+特种光纤双轮，空芯光纤量产，估值在光缆龙头里偏低 。 3. 中天科技 600522 : 多芯/空芯光纤落地，光纤+海缆共振，低位性价比突出 。五、低位潜力股 1. 铭普光磁 002902：800G小批量出货、布局CPO，一季报业绩反转。 2. 特发信息 000070：老牌光通信，低价低位，高速光模块+光互联布局。