今天这行情，估计不少朋友又是“笑着淌眼泪，赚了指数没赚钱”。
三大指数依然集体收涨，特别是创业板指和科创50指数，盘中一度暴涨近4%。量能方面较前一天放量超3300亿。钱是真的进来了！但是资金扎堆涌向了芯片，CPO，光纤概念。而其它方向，主力资金那是几十亿几十亿地往外倒腾。全市场3727只个股下跌，仅1713只上涨就是一个明证。这是一个典型的“一九分化”行情，成交量极不均衡，头部5%的个股贡献了全市场近一半的成交额。赛道大狂欢，散户却原地挨揍。
今天最大看点在于科技主线的“诱多”剧本。科创综指一度大涨超4%，大家以为牛市第二波来了。然而午后全线回落。为啥回落？主力资金，左手买半导体、右手砸消费和金融，看似看多科技，实则在高位做T。此外，高温区域用电负荷屡创新高，煤炭和电力板块下午逆势雄起。一方面是资金做防御切换，另一方面也是实实在在的基本面支撑。
明天及后市，大盘大概率进入高位震荡阶段。别指望会单边暴涨，结构性分化才是当前的阶段的主旋律。最可能的剧本是：科技主线高位反复拉锯，红利板块轮动承接，指数重心缓慢抬升。
操作上送大家十字方针：盯死科技线，不碰内需坑。具体方向：第一，狠抓AI硬核卖铲人。所有故事最后都落脚到算力和芯片上，这才是硬通货。第二，留意上游材料的补涨机会。资金抱团AI和半导体太紧的时候，部分资金会流向有色金属、油气开采等上游资源板块。第三，做防御配置，可适当持有部分电力煤炭。但记住，这只是防守仓位，别指望短期暴利。尽量远离传媒、教育、影视院线、内需消费这些弱势方向，目前资金撤离趋势非常明显。
总之，行情走到这个阶段，拼的不是胆量，而是节奏。祝大家把握节奏，精准出击，明天大赚！