先赞后看，爆赚不断！[抱拳]

财富是对认知的补偿，而不是对勤奋的奖赏，以时间换空间——投资不是短跑，而是长跑，不急于兑现浮盈市场价值回归需要等待，不焦虑短期沉寂，播下价值的种子，静待时间酝酿收益！

━━━━━━━━【每日复盘】━━━━━━━━

✔ 市场回顾：

市场冲高回落，创业板指此前一度涨近4%，创历史新高，自“9·24”的1530涨到4218，深成指盘中涨超2%，沪深两市成交额3.13万亿，较上一个交易日放量3373亿，内资主力资金净卖出249.9亿，两市涨跌中位数为-1.02%，截至收盘，沪指涨0.22%，深成指涨0.73%，创业板指涨1.65%；

盘面上，超3700家下跌。从板块来看，“电力”反复活跃，豫能控股、华电辽能涨停；“CPO”盘中拉升，源杰科技涨超15%，创历史新高；“光纤”反复走强，亨通光电2连板，长飞光纤触及涨停；“芯片”表现活跃，华特气体20CM涨停，康强电子、立昂微触及涨停；下跌方面，互联金融概念震荡调整；

消息面，❶黄仁勋、Marvell CEO同台对谈：未来AI拼的不是算力是连接；❷我国光通信技术实现重要突破！全球首条三波段超低损多芯光缆线路正式开通 ；❸SK海力士：计划五年将内存产能翻倍，短缺将持续到2030年；

━━━━━━━━【相关题材】━━━━━━━━

❏①光纤/光互连：老黄强调，光互连是下一代AI基础设施的核心，并称迈威尔将成为下一个万亿美元公司；

❏②被动元件：Rubin物料清单拆解显示，MLCC在VR200机架中的价值量达4320美元，较GB300的1530美元暴增182%；

❏③电力：绿色算力全栈AI平台上线运行，集成算力调度交易、智能模型调用、词元交易结算等一站式核心功能；

❏④芯片：联发科宣布其下一代芯片将仅采用英特尔的FMIB-T先进封装技术，不再使用台积电的CoWoS方案；

━━━━━━━━【展望后市】━━━━━━━━

今天又坐了趟过山车，各位小心脏是不是都快跳出来了，好在结果是好的，刺激也是实实在在的，选择“站在光里，也要能接受被光”；

早盘指数低开下探至4059后，在“CPO、光模块、PCB”等硬科技带领下一路震荡走高，下午开盘冲高回落再次回踩确认了4067后探底回升，收出小阳线，继续看4067-4093区间，重点看能否继续保持站稳4067；

尾盘跳水原因——关税战！ “利空消息+套牢盘”释放完以后又反V，说明情绪还是高涨的，从技术面看，尾盘的反弹是由“半导体、芯片”带动，如果明天科技股高开高走，那今天就是借势洗盘，因此该方向的反馈较为关键，若在经历收盘阶段集中抢筹后，依旧能维持强势，指数反弹有望延续，对其他热门方向也将形成资金正反馈，反之，若半导体方向无力承接再度回落，不排除后市继续震荡探低的可能性；

⚠️操作策略：只做核心主线-“半导体芯片、CPO、PCB、AI算力”等方向，虽然短期可能会挨打，但中长期投资逻辑清晰可见，节奏上“高抛低吸”利用波动做T（如今天的跳水）降低成本；

只要按照自己模式操作的就没有问题，做大概率对的事情，胜负交给市场和时间就好，炒股，这条路，从来不是最爽的，却是最能让人看清自己、修炼自己的路，先管好自己，再谈交易；先守住内心，再谈盈亏！

━━━━━━━━【明日前瞻】━━━━━━━━

✨鼎龙股份300054：国内唯一全品类CMP材料（抛光垫+抛光液+清洗液）自研量产企业，打破陶氏垄断，国内头部晶圆（中芯、长鑫、长江存储）核心供应商，国内市占超50%，月出货突破4万片，产能扩至月产5万片，单季营收3.76亿（+71%），毛利率60%+，经过调整，回调到关键位置，当前处于5日/10日线震荡上行阶段，短期可关注技术面突破，中长期具备增长潜力，日线定买点，月线定趋势，涨时重势，跌时重质；

✨锐科激光300747：国内唯一光纤激光器全链条自研，核心器件自制率＞80%，中低功率国产化完成，10kW以上高功率国产替代率70%+，持续挤压IPG外资份额，国内市占率稳居第一梯队，2025年万瓦级产品出货+27.87%，高功率拉高整体毛利，经过调整，回调到关键位置，当前处于5日/10日线震荡上行阶段，短期可关注技术面突破，中长期具备增长潜力，日线定买点，月线定趋势，涨时重势，跌时重质；

⚠️温馨提示：以上观点仅供参考，涉及个股均为客观需求，并不作为买卖推荐依据，据此操作，风险自负，股市有风险，投资需谨慎！

💥任何时候，都要学会敬畏市场，坚持判断同时做好防守，💚设置好止损位——主板：-5%至-8%，创业板-12%至-15%，建立好交易规则：控制风险，锁住利润，保住本金！

⚠️温馨提示：以上观点仅供参考，涉及个股均为客观需求，并不作为买卖推荐依据，据此操作，风险自负，股市有风险，投资需谨慎！