当下市场二八分化明显，大盘波动有限，算力板块却走出强势行情，和前期实地调研结果一致：头部光纤、光模块、存储龙头企业近期都在赶工生产。产业链订单充足，产能跟不上需求，各大工厂还在持续扩产。

不少人担心板块大涨后会迎来利空扰动，但纵观市场过往，短期消息难扭转产业基本面，过往地产历经多轮调控依旧走出长期上行行情就是参考。现阶段算力细分里光模块、MLCC等赛道热度拉满，不少细分品类还处在起步阶段。

从装机数据看，国内算力基建规模仅为美国一成，行业成长空间充足，未来数年产业链维持高景气的大逻辑不变。

六月大盘大概率维持震荡走势，短期盘面走势纠结，但不改算力、航天两大科技主线的上行大趋势。

风险提示：内容仅为行业与盘面客观梳理，不构成投资买卖建议，股市存在波动风险。