6月4日A股操作策略：硬核科技迎反弹，量化加剧盘面跷跷板震荡一、操盘思路当下盘面分化极致，盘中时常出现近四千家个股收跌，很容易打乱投资者心态。市场频繁传出AI板块泡沫化的论调，叠加各类消息扰动、量化资金放大盘面波动，进一步加剧散户操作焦虑。想要平稳应对震荡行情，可选三种方式：分批高抛低吸做波段、配置高股息红利板块分散持仓，或是深耕产业链，吃透细分赛道、上市企业与产品基本面。想要博取高收益，就必须承受价格波动，贪心规避震荡本就不现实，这点此前反复提醒，还需自行揣摩。盘面再度印证AI硬件是市场核心主线，资金一贯的操作逻辑便是回调布局龙头，今日一众AI硬件标的再创阶段新高，覆盖光芯片、DSP、电芯、光模块、NPO、CPO、OCS、各类光器件、元器件与上游原材料等细分方向。我们无法左右短期盘面起伏，唯有紧跟产业基本面：只要AI行业长期发展逻辑不变、行业资本开支持续落地，赛道底层逻辑就不会动摇，面对情绪带来的涨跌，依托底仓分批做T即可。除AI硬件外，国产算力、半导体产业链（存储、晶圆、配套材料）成长性突出，国产算力规模化落地将带动上下游业绩高速上行；储能同样属于经济偏弱环境里业绩高增的优质赛道。反观部分传统低估板块，很多低价标的本质是估值陷阱，过往数十年行业红利已经透支，一旦业绩由盈转亏，低位估值瞬间反转，仅有的超跌反弹多是短线资金出逃窗口，不宜长期布局。午盘提到光通信全线冲高后，板块即将迎来分歧分化，未持仓的投资者切忌高位追涨，持仓者择机分批止盈做波段。当前资金炒作重心逐步转向业绩兑现，契合此前梳理的六月整体布局思路。午后盘面走出典型跷跷板行情：半导体直线拉升，布伦特原油同步走强，煤炭、火电等资源板块从低位翻红，多方分流场内存量资金，高位AI硬件随之承压回落。全天成交额放量突破3400亿，增量资金主要来自午后半导体板块拉升，这已是该板块第三次带动全市场资金跷跷板，后续需警惕这种资金轮动带来的负反馈。整体操作聚焦AI主赛道，把控进场节奏为主。二、板块方向板块核心逻辑参考前一日复盘内容，国内在全球产业链具备竞争优势的两大细分：光通信、PCB及配套CCL材料持续跟踪即可；国产算力、ABF载板等方向参照往期文章逻辑，不再赘述，谨记分歧低吸、杜绝盲目追高。风险承受能力偏弱、没有持仓安全垫的投资者，可配置红利板块避险，电解铝、煤炭、水电、头部券商均可长期关注。顺带致谢：感谢这两日读者的打赏支持，就不单独逐一回复。