6.5周五 市场热点方向+投资参考免责：内容仅复盘逻辑分享，不构成任何投资操作建议，股市波动有风险，入市谨慎。1、6G通信技术核心逻辑工信部落地6G创新发展部省协同试点专项，明确2029年夯实商用落地基础，国内已率先批复6GHz试验黄金频谱、12城铺开试验网；叠加全球首条S+C+L三波段超低损耗多芯商用光缆商用落地，补齐空天地组网传输短板，6G从概念落地转向试点建设，主设备、射频、光传输全产业链受益。6G是空天地一体化+算力底座，联动卫星、光通信双线行情催化。盘面与操作参考短线受政策利好催化易冲高分化，不追高开急涨标的；回踩5日线低吸为主，优先绑定试验网供货、核心专利龙头。核心标的：中兴通讯、亨通光电、中天科技、信维通信、烽火通信2、商业航天核心逻辑政策端《商业航天标准体系1.0》落地，行业规范化规模化提速；产业端长征十二号乙火箭首飞圆满、6月朱雀三号等多款可回收火箭密集试验，可回收火箭大幅压低发射成本，低轨卫星星座进入批量组网期；多地设立航天产业基金、上市通道放开，板块前期持续调整后技术面超跌，催化密集迎来修复窗口。盘面与操作参考震荡上行节奏，低开水下企稳可留意，连续大涨后分批止盈，规避纯题材无实体订单小票。核心标的：中国卫通、中国卫星、中航光电3、变压器核心逻辑电网投资提速、特高压扩容+新能源并网装机大增，海外电网基建订单持续放量；AI算力园区配套配电变压需求增量，容量电价落地带动火电配套设备改造，行业订单饱满、产能偏紧，一季报业绩普遍兑现。盘面与操作参考：低位稳步抬升格局，回踩10日线关注，高位放量滞涨减仓。核心标的：特变电工、保变电气、平高电气4、光纤光缆核心逻辑AI智算中心爆发催生海量光纤需求，数据中心用光纤年增速超150%；上游光棒扩产周期18-24个月、供给刚性，行业供需紧平衡，光纤现货价格高位运行；叠加6G试点建设+运营商年中集中集采，量价齐升逻辑持续兑现，从周期耗材转为算力基建成长赛道 。盘面与操作参考：高位震荡分化，缩量回调低吸，放量大幅冲高择机落袋。核心标的：长飞光纤、亨通光电、中天科技 5、物理AI（实体AI/具身智能）核心逻辑英伟达定调物理AI是AI下一主线，核心是AI结合物理规律落地人形机器人、工业自动化；打通数字仿真与实体设备，机器人从程式化自动化迈向自主感知决策，产业链覆盖机器人本体、传感器、伺服、仿真软件，是AI落地实体制造核心方向，资金逐步从算力硬件向实体硬件轮动。盘面与操作参考：板块轮动节奏，分时水下企稳布局，短线大涨不追高。核心标的：拓普集团、绿的谐波、中京电子