昨夜复盘，寻找到三只标的值得关注：1、腾龙股份公司核心概念：汽车热管理、新能源汽车、服务器液冷、燃料电池、海外汽配出口、理想产业链。主营车用热管理管路、电子水泵、EGR系统零部件。公司核心亮点：国内车用热管路龙头企业，公司2025上半年新获得138项定点，新能源定点112个，新能源车营收占热管理业务六成，单车配套价值较燃油车翻倍。公司在波兰、马来西亚等海外基地落地，产品配套宝马、大众等，海外收入稳步抬升。依托热管理技术切入算力/储能液冷，电子水泵、液冷胶管小批量供货数据中心，卡位AI液冷增量赛道，参股新源动力布局氢燃料电池 。公司前景：新能源车渗透带动热管理放量，海外工厂持续释放产能，液冷业务正在逐步落地兑现，新能源+出海+液冷三轮驱动稳步成长。2、中电港公司核心概念：央企国资、AI算力、半导体分销、国产芯片、汽车电子、存储芯片涨价周期。中电旗下元器件综合服务商，覆盖芯片分销、方案研发、供应链、产业大数据。核心亮点：手握140余条原厂授权，囊括AMD、英伟达、长江存储、紫光展锐，国内AI算力芯片核心分销商，公司的AI业务2025上半年营收同比翻倍增长 。打造萤火工场（方案设计）、芯查查（半导体大数据）、亿安仓（智慧仓储），摆脱单一贸易，全链条增值服务提升毛利率 。深度受益国产替代，本土芯片分销占比超三成，存储涨价周期利好库存与营收增厚。公司前景：AI算力、汽车电子需求高景气度，国产芯片加速替代，全产业链服务模式持续优化盈利，中长期成长确定性较强。3、长华集团公司核心概念：汽车零部件、轻量化铝压铸、碳陶刹车、飞行汽车、机器人精密结构件。主营高强度紧固件、冲焊件、铝压铸，配套主流合资与新势力车企。公司核心亮点：国内汽车紧固件标杆企业，参与国标制定，CNAS认证实验室，六大生产基地覆盖国内整车集群，绑定丰田、大众、比亚迪等。新能源定点丰厚，对应生命周期百亿订单，与金博合作量产碳陶刹车盘；前瞻布局飞行汽车结构件、人形机器人丝杠，拿下低空飞行器大额定点，打开汽配外第二成长曲线。公司前景：新能源轻量化需求大扩容，存量车企订单打底，碳陶、低空、机器人新业务陆续量产落地，成长空间持续地拓宽。个人观点仅供参考，不构成任何投资建议。