目前行情就是典型的“二八现象”——指数没涨多少，算力涨翻天。算力这波走势，跟我k哥上周在武汉调研看到的情况完全吻合：两大光纤龙头、两大光模块公司、还有中国闪存的龙头，周末全都在加班生产。

整个产业链，订单接到手软，问题是产能跟不上，现在还在拼命扩建。

有人说，再这么涨下去，可能要出一些对算力不利的消息。但k哥炒了这么多年，总结出一条规律：再多的消息，也挡不住真实的产业发展。就像房地产，前后发展了20年，中间无数次调控，一线城市房价照样从2000涨到5万一平。

这是产业规律。

算力这边，MLCC、光模块、碳氢树脂已经开花了，但还有很多花没开。注意，中美算力差距是十倍——美国在用AIDC约31-33GW，中国只有3.1-3.5GW。我们14亿人口的算力规模，只有美国的十分之一，这种局面不可能一直持续，必有破局。

整个算力产业链，未来几年都在高速发展中，逻辑完全没有问题。

不过提醒一句：6月行情还会继续震荡。世界杯没几天了，接下来是一场非常拧巴的行情。但这改变不了国内科技公司的大方向。算力、航天，是重大趋势，不以任何人的意志为转移。